Sppi тест расшифровка – IFRS 9 — Выплаты исключительно основной суммы долга и процентов (SPPI) | статьи
IFRS 9 — Выплаты исключительно основной суммы долга и процентов (SPPI) | статьи
C 1 января 2018 года стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» вступил в силу. Рассмотрим один из его элементов — тестирование выплат исключительно основной суммы долга и процентов (SPPI) .
Почему тест SPPI важен?
Решение о классификации финансовых активов, не являющихся собственным капиталом, согласно МСФО (IFRS) 9 зависит от двух ключевых критериев:
- Бизнес-модели, к которой относится актив (тест бизнес-модели), и
- Предусмотренных договором денежных потоков актива (тест SPPI).
Следовательно, определение того, соответствует ли финансовый актив тесту SPPI, необходимо для определения соответствующей категории классификации в соответствии с IFRS 9.
[см. также полный текст стандарта IFRS 9]
Если финансовый актив, не относящийся к собственному капиталу, не прошел тест SPPI, он должен быть полностью классифицирован по FVTPL (т.е. по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли или убытка)
В отличие от IAS 39, теперь невозможно разделить финансовый актив на «основной» договор (часто оцениваемый по амортизированной стоимости) и «встроенный производный инструмент» (оцениваемый по FVTPL).
Если финансовый актив, не относящийся к капиталу, проходит тест SPPI, то он будет либо классифицирован по амортизированной стоимости, если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения», либо по FVTOCI (по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода), если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения и продажи».
Что такое тест SPPI?
Тест SPPI требует, чтобы договорные условия финансового актива (в целом) приводили к возникновению денежных потоков, которые представляют собой исключительно платежи основной суммы долга и процентов по непогашенной части долга, т.е. денежные потоки, которые согласуются с основным механизмом кредитования.
В отличие от теста бизнес-модели, эта оценка должна проводиться в отношении инструмента.
Основная часть долга определяется как справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты определяются узко как компенсация временной стоимости денег и кредитного риска, хотя они также могут включать компенсацию за другие кредитные риски, связанные с ликвидностью, административными расходами и прибылью.
Денежные потоки, которые обеспечивают компенсацию за другие риски, такие как гудвил или товарный риск, не смогут пройти тест SPPI, поскольку они несовместимы с основным механизмом кредитования.
Вопросы классификации кредитов и займов с плавающей процентной ставкой, а также примеры такой классификации рассмотрены здесь.
Какие финансовые активы, скорее всего, будут соответствовать тесту SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые будут соответствовать тесту SPPI, являются:
- Облигация, подлежащая погашению через 3 года с плавающей или фиксированной рыночной процентной ставкой;
- Кредит с фиксированной процентной ставкой, подлежащий погашению через 10 лет, который позволяет заемщику досрочно погашать основную сумму задолженности и проценты по основной сумме задолженности;
- Беспроцентный кредит материнской компании дочернему предприятию, подлежащий погашению через 5 лет — это связано с тем, что основная сумма задолженности (то есть справедливая стоимость при первоначальном признании) будет увеличена до номинала с использованием метода эффективной процентной ставки.
Какие финансовые активы, скорее всего, не пройдут тест SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые не пройдут тест SPPI, являются:
- Все инвестиции в акционерный капитал, поскольку их договорные условия приводят к риску долевого участия;
- Все производные финансовые активы, поскольку по своей природе они приобретаются с использованием заемных средств;
- Облигации с процентными платежами, привязанными к EBITDA или выручке эмитента, или с условным вознаграждением, связанным с прибылью, полученной от бизнеса эмитента, — поскольку эти условия требуют раскрытия связанных рисков.
Какие действия необходимы?
Чтобы определить соответствующую классификационную категорию согласно IFRS 9, предприятия должны оценить, соответствуют ли их финансовые активы тесту SPPI на дату первоначального признания.
Хотя финансовые активы, которые содержат не связанные с ними встроенные производные инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 39, скорее всего, не пройдут этот тест, важно, чтобы договорные условия всех финансовых активов пересматривались в соответствии с новыми требованиями.
fin-accounting.ru
Блоги на Banker.kz
Источники любых мифов — недостаточное знание в совокупности с неприемлемой ценой ошибки. Внедрение МСФО 9 успело обрасти множеством своих мифов (см., например, миф 1, миф 2, миф 3). Продолжаю развенчивать мифы МСФО 9, подменяя их знанием.Источник этого мифа — сам МСФО 9 и его чрезмерно внимательное изучение. 15% текста Стандарта посвящено вопросу классификации. Это почти вдвое превосходит объём текста, регламентирующего учёт обесценения. Причина возникновения мифа родственна тому, что в behavioural finance — разделе финансовой науки, изучающей поведенческие, нерациональные и психологические аспекты принятия решений участниками рынка, носит название data mining bias. Известна фраза: «кто ищет, тот всегда найдёт». К проблемам она тоже относится.
Чем этот миф вреден
Вред от гипертрофированной важности теста SPPI при внедрении МСФО 9 заключается только в одном: слишком много ресурсов в рамках проектов реализации МСФО 9 выбрасывается на этот тест.
В чём состоит SPPI-тест? Его задача — определить, что финансовый инструмент эквивалентен обычному кредиту. Обычно финансовые активы банков — это кредиты и ценные бумаги. В российской банковской системе такие активы составляют 83% баланса. Таким образом, когда при внедрении МСФО 9 методологи избыточно много уделяют внимания SSPI-тесту, они изучают вопрос, является ли кредит кредитом.
Автоматизация SPPI-теста в смысле автоматической проверки того, что финансовый инструмент, отнесённый в учёте к кредитам, действительно генерирует только процентные платежи и частичную или полную выплаты основного долга, — задача необъятная.
Развенчание мифа №4
Настроенный алгоритм отчётности согласно МСФО 9 берёт данные из учёта. На этом этапе уже ясно, что такое кредит и является ли финансовый инструмент, возникший из кредитного договора, кредитом. Автоматизация в основном касается расчёта обесценения — эти алгоритмы могут быть достаточно сложными. Взамен полноценной классификации (включающей в себя не только SPPI-тест, но и исследование бизнес-модели), при налаженном процессе построения отчётности применяются правила разнесения информации на основе регистров внутреннего учёта. Эти правила могут быть достаточно сложными (учёт вообще может быть весьма запутанным), но на то, что написано в Стандарте, они не похожи. Эти правила — следствия признания очевидного: кредит — это кредит и должен учитываться по амортизированной стоимости, ценная бумага торгового портфеля учитывается по справедливой стоимости.
Бóльшая часть операций классифицируется очевидным образом. Ценные бумаги торговой книги оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Опционы — тоже, поскольку в соответствии с Базелем относятся к той же торговой книге. К торговой книге, как правило, относятся котируемые акции.
С другой стороны, кредиты относятся к инструментам, оцениваемым по амортизированной стоимости. Даже регулярное, но не предсказуемое досрочное погашение кредитов заёмщиками, пусть даже и сопровождаемое комиссией за досрочное погашение, — не повод отнести кредиты к иной категории. Ведь речь идёт всё равно о возврате основной суммы долга и уплате процентов (пп. B4.1.11, B4.1.12).
Часто банки фактически имеют возможность изменять в одностороннем порядке процентные ставки по кредитам. Такая ситуация наблюдалась во время кризиса 2014 года как в России, так и в Казахстане. Несмотря на то, что такая особенность несёт определённые риски с точки зрения соответствия МСФО 9, это также не причина для отказа в классификации для учёта по амортизированной стоимости (пп. B4.1.9A— B4.1.9E). В общем, при разработке методологии МСФО 9 классификация большинства финансовых активов является достаточно стандартной и незатейливой, кто бы что бы ни говорил.
Другое дело — сложные хитрые инструменты со встроенной опциональностью, привязкой к отличным от процентных ставок рыночным индексам, долевым финансовым инструментам, результатам заёмщика или просто к рынку. Но эта экзотика в обычном банке что Казахстана, что России практически не встречается.
Мифы 5, 6 и т. д. я планирую обсудить в следующих записях блога. Готов развеивать те мифы, с которыми сталкиваются читатели.
www.banker.kz
Sppi тест расшифровка
C 1 января 2018 года стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» вступил в силу. Рассмотрим один из его элементов — тестирование выплат исключительно основной суммы долга и процентов (SPPI) .
Почему тест SPPI важен?
Решение о классификации финансовых активов, не являющихся собственным капиталом, согласно МСФО (IFRS) 9 зависит от двух ключевых критериев:
- Бизнес-модели, к которой относится актив (тест бизнес-модели), и
- Договорных денежных потоков актива (тест SPPI).
Следовательно, определение того, соответствует ли финансовый актив тесту SPPI, необходимо для определения соответствующей категории классификации в соответствии с IFRS 9.
Если финансовый актив, не относящийся к собственному капиталу, не прошел тест SPPI, он должен быть полностью классифицирован по
В отличие от IAS 39, теперь невозможно разделить финансовый актив на «основной» договор (часто оцениваемый по амортизированной стоимости) и «встроенный производный инструмент» (оцениваемый по FVTPL).
Если финансовый актив, не относящийся к капиталу, проходит тест SPPI, то он будет либо классифицирован по амортизированной стоимости, если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения», либо по FVTOCI (по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода), если пройдет тест бизнес-модели «удерживаемый до погашения и продажи».
Что такое тест SPPI?
Тест SPPI требует, чтобы договорные условия финансового актива (в целом) приводили к возникновению денежных потоков, которые представляют собой исключительно платежи основной суммы долга и процентов по непогашенной части долга, т.е. денежные потоки, которые согласуются с основным механизмом кредитования.
В отличие от теста бизнес-модели, эта оценка должна проводиться в отношении инструмента.
Основная часть долга определяется как справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты определяются узко как компенсация временной стоимости денег и кредитного риска, хотя они также могут включать компенсацию за другие кредитные риски, связанные с ликвидностью, административными расходами и прибылью.
Денежные потоки, которые обеспечивают компенсацию за другие риски, такие как гудвил или товарный риск, не смогут пройти тест SPPI, поскольку они несовместимы с основным механизмом кредитования.
Вопросы классификации кредитов и займов с плавающей процентной ставкой, а также примеры такой классификации рассмотрены здесь.
Какие финансовые активы, скорее всего, будут соответствовать тесту SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые будут соответствовать тесту SPPI, являются:
- Облигация, подлежащая погашению через 3 года с плавающей или фиксированной рыночной процентной ставкой;
- Кредит с фиксированной процентной ставкой, подлежащий погашению через 10 лет, который позволяет заемщику досрочно погашать основную сумму задолженности и проценты по основной сумме задолженности;
- Беспроцентный кредит материнской компании дочернему предприятию, подлежащий погашению через 5 лет — это связано с тем, что основная сумма задолженности (то есть справедливая стоимость при первоначальном признании) будет увеличена до номинала с использованием метода эффективной процентной ставки.
Какие финансовые активы, скорее всего, не пройдут тест SPPI?
Обычными примерами финансовых активов, которые не пройдут тест SPPI, являются:
- Все инвестиции в акционерный капитал, поскольку их договорные условия приводят к риску долевого участия;
- Все производные финансовые активы, поскольку по своей природе они приобретаются с использованием заемных средств;
- Облигации с процентными платежами, привязанными к EBITDA или выручке эмитента, или с условным вознаграждением, связанным с прибылью, полученной от бизнеса эмитента, — поскольку эти условия требуют раскрытия связанных рисков.
Какие действия необходимы?
Чтобы определить соответствующую классификационную категорию согласно IFRS 9, предприятия должны оценить, соответствуют ли их финансовые активы тесту SPPI на дату первоначального признания.
Хотя финансовые активы, которые содержат не связанные с ними встроенные производные инструменты в соответствии с МСФО (IAS) 39, скорее всего, не пройдут этот тест, важно, чтобы договорные условия всех финансовых активов пересматривались в соответствии с новыми требованиями.
«Если вы используете расчёты, то не обязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.» © У.Баффетт «Я не отвергаю идеалов, я только надеваю в их присутствии перчатки. » © Ф. Ницше
Страницы
вторник, 1 мая 2018 г.
МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»
Цель МСФО (IFRS) 9 — « установить принципы отражения финансовых активов и финансовых обязательств в финансовой отчетности для представления пользователям финансовой отчетности уместной и полезной информации, позволяющей им оценить суммы, сроки возникновения и неопределенность будущих денежных потоков организации » .
Данный стандарт пришел на смену МСФО (IAS) 39 « Финансовые инструменты: признание и оценка » .
Финансовый кризис 2008 года выявил ряд недостатков действующего в тот период стандарта МСФО (IAS) 39 , а именно: признание кредитных убытков по займам и прочим финансовым инструментам осуществлялось с задержкой, в контексте требований стандарта по обесценению по принципу « модели понесенных убытков » . Другими словами кредитные убытки признавались лишь после наступления событий приводящих к оным.
В результате с ноября 2008 года Совет по МСФО начал работать над проектом по замене стандарта МСФО (IAS) 39 и переходе к новому стандарту МСФО (IFRS) 9 , в основе которого, лежал бы принцип « модели ожидаемых убытков » .
Данный путь оказался не быстрым, тем не менее в июле 2014 года вышла финальная версия МСФО (IFRS) 9 , заменившая все предыдущие её — 3 версии (в редакции 2009-го, 2010-го и 2013 годов). А с 2018 года заменившая полностью ещё и стандарт МСФО (IAS) 39.
В России новый стандарт введен Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н.
Источники любых мифов — недостаточное знание в совокупности с неприемлемой ценой ошибки. Внедрение МСФО 9 успело обрасти множеством своих мифов (см., например, миф 1 , миф 2 , миф 3 ). Продолжаю развенчивать мифы МСФО 9, подменяя их знанием.
Миф №4. Тест на то, что по финансовому инструменту платежи образованы исключительно основным долгом и процентами по нему (SPPI — Solely Payments of Principal and Interest) — важнейшая и сложнейшая часть реализации МСФО 9
Источник этого мифа — сам МСФО 9 и его чрезмерно внимательное изучение. 15% текста Стандарта посвящено вопросу классификации. Это почти вдвое превосходит объём текста, регламентирующего учёт обесценения. Причина возникновения мифа родственна тому, что в behavioural finance — разделе финансовой науки, изучающей поведенческие, нерациональные и психологические аспекты принятия решений участниками рынка, носит название data mining bias. Известна фраза: «кто ищет, тот всегда найдёт». К проблемам она тоже относится.
Чем этот миф вреден
Вред от гипертрофированной важности теста SPPI при внедрении МСФО 9 заключается только в одном: слишком много ресурсов в рамках проектов реализации МСФО 9 выбрасывается на этот тест.
В чём состоит SPPI-тест? Его задача — определить, что финансовый инструмент эквивалентен обычному кредиту. Обычно финансовые активы банков — это кредиты и ценные бумаги. В российской банковской системе такие активы составляют 83% баланса. Таким образом, когда при внедрении МСФО 9 методологи избыточно много уделяют внимания SSPI-тесту, они изучают вопрос, является ли кредит кредитом.
Автоматизация SPPI-теста в смысле автоматической проверки того, что финансовый инструмент, отнесённый в учёте к кредитам, действительно генерирует только процентные платежи и частичную или полную выплаты основного долга, — задача необъятная.
Развенчание мифа №4
Настроенный алгоритм отчётности согласно МСФО 9 берёт данные из учёта. На этом этапе уже ясно, что такое кредит и является ли финансовый инструмент, возникший из кредитного договора, кредитом. Автоматизация в основном касается расчёта обесценения — эти алгоритмы могут быть достаточно сложными. Взамен полноценной классификации (включающей в себя не только SPPI-тест, но и исследование бизнес-модели), при налаженном процессе построения отчётности применяются правила разнесения информации на основе регистров внутреннего учёта. Эти правила могут быть достаточно сложными (учёт вообще может быть весьма запутанным), но на то, что написано в Стандарте, они не похожи. Эти правила — следствия признания очевидного: кредит — это кредит и должен учитываться по амортизированной стоимости, ценная бумага торгового портфеля учитывается по справедливой стоимости.
Реальность против Мифа №4
Бóльшая часть операций классифицируется очевидным образом. Ценные бумаги торговой книги оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Опционы — тоже, поскольку в соответствии с Базелем относятся к той же торговой книге. К торговой книге, как правило, относятся котируемые акции.
С другой стороны, кредиты относятся к инструментам, оцениваемым по амортизированной стоимости. Даже регулярное, но не предсказуемое досрочное погашение кредитов заёмщиками, пусть даже и сопровождаемое комиссией за досрочное погашение, — не повод отнести кредиты к иной категории. Ведь речь идёт всё равно о возврате основной суммы долга и уплате процентов (пп. B4.1.11, B4.1.12).
Часто банки фактически имеют возможность изменять в одностороннем порядке процентные ставки по кредитам. Такая ситуация наблюдалась во время кризиса 2014 года как в России, так и в Казахстане. Несмотря на то, что такая особенность несёт определённые риски с точки зрения соответствия МСФО 9, это также не причина для отказа в классификации для учёта по амортизированной стоимости (пп. B4.1.9A— B4.1.9E). В общем, при разработке методологии МСФО 9 классификация большинства финансовых активов является достаточно стандартной и незатейливой, кто бы что бы ни говорил.
Другое дело — сложные хитрые инструменты со встроенной опциональностью, привязкой к отличным от процентных ставок рыночным индексам, долевым финансовым инструментам, результатам заёмщика или просто к рынку. Но эта экзотика в обычном банке что Казахстана, что России практически не встречается.
В любом случае, проект по внедрению МСФО 9 должен содержать отдельную работу — разработку внутреннего нормативного документа, регламентирующего классификацию новых видов финансовых инструментов: при необходимости банк должен быть готов реализовать классификацию нового вида инструментов. Этот документ должен сводить воедино информацию о бизнес-модели (и здесь важно иметь содержательно разработанную политику по управлению активами и пассивами) и о сущности платежей по финансовому инструменту. Работа эта не автоматизируется, её результатом служит мотивированное суждение. Поэтому в ней значительную роль играет аналитик. ИТ-системы должны позволить ему выполнить требования п. B4.1.2B, согласно которому бизнес-модель — это не утверждение, не решение руководства (см. п. B4.1.2), а факт, подтверждаемый прошлыми действиями.
Мифы 5, 6 и т. д. я планирую обсудить в следующих записях блога. Готов развеивать те мифы, с которыми сталкиваются читатели.
zodiacc.ru
МСФО 9 Финансовые инструменты. Различия МСФО 9 и 39
МСФО (IFRS) 9 стал обязателен к применению с 1 января 2018 года. Стандарт пришел на смену МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Рассмотрим требования нового стандарта, а также поговорим о различиях МСФО 9 и 39.
В этой статье вы узнаете:
Необходимость изменить учет финансовых инструментов появилась после глобального кризиса 2008 года. Применяемая тогда модель понесенных кредитных убытков привела к тому, что резервы создавались в недостаточном объеме и слишком поздно. Совет по МСФО начал работать над заменой МСФО (IAS) 39 в ноябре 2008 года. Однако проект затянулся и завершился только в июле 2014 года выпуском нового МСФО (IFRS) 9. Далее подробнее рассмотрим изменения, которые в большей степени затронут компании реального сектора, и сравним их с требованиями МСФО (IAS) 39. Кстати, в Высшей школе финансового директора есть большой курс, посвященный МСФО, который читают ведущие специалисты по международным стандартам. По результатам обучения выдают диплом государственного образца. Посмотреть программу обучения и записаться можно здесь.
Изменение №1. Классификация и оценка
Ключевое отличие МСФО (IFRS) 9 от МСФО (IAS) 39 – новые правила классификации и оценки финансовых активов. МСФО (IAS) 39 разделял финансовые активы на четыре категории:
- Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Порядок учета данной категории понятен из названия.
- Займы и дебиторская задолженность. Эти активы предлагалось учитывать по амортизированной стоимости. То есть начислять процентный доход на чистую балансовую стоимость актива по эффективной процентной ставке.
- Инвестиции, удерживаемые до погашения. Также учитывали по амортизированной стоимости.
- Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Активы этой категории оценивали по справедливой стоимости. Однако результат переоценки отражали в прочем совокупном доходе.
Первоначальный вариант МСФО (IFRS) 9 предусматривал всего две категории финансовых активов – учитываемые по амортизированной стоимости и учитываемые по справедливой стоимости. Названия категорий отражали порядок учета соответствующих финансовых активов. Однако в финальную версию стандарта Совет по МСФО включил три категории финансовых активов:
- Учитываемые по амортизированной стоимости.
- Учитываемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.
- Учитываемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток.
Выбирать категорию предлагается в зависимости от планов компании в отношении того или иного финансового актива. З
www.fd.ru
IFRS 9 — Можно ли классифицировать кредиты с плавающей процентной ставкой по амортизированной стоимости (AMC)? | статьи
Допустим, что компании предоставили кредит с плавающей процентной ставкой, и при этом существует ограничение на максимальную / минимальную процентную ставку процентов, подлежащих погашению.
Воспрепятствуют ли такие условия выдачи кредита тому, чтобы этот кредит прошел тест SPPI?
Или можно классифицировать этот кредит по амортизированной стоимости?
Существуют ли ограничения для прохождения SPPI-теста при определенном типе обеспечения?
Руководство по применению МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (параграф B4.1.15) указывает, что:
«в некоторых случаях финансовый актив может характеризоваться договорными денежными потоками, которые описываются как основной долг и проценты, но эти денежные потоки не представляют собой платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга».
Например, такая ситуация возможна, когда требование кредитора ограничивается определенными активами должника или потоками денежных средств от определенных активов.
Кроме того, такая ситуация является обычной практикой кредитования, при которой кредиты обеспечены определенными отдельными активами, например, активами ипотечного или иного залогового типа.
Рассмотрим на примере, как применяются правила IFRS 9 в данном случае.
Что предписывают правила IFRS 9 относительно классификации финансовых активов?
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 вы можете классифицировать кредит по амортизированной стоимости только в том случае, если он проходит 2 теста:
1. Тест бизнес-модели.
Цель бизнес-модели компании заключается в том, чтобы удерживать финансовый актив для сбора денежных потоков, предусмотренных договором (а не для спекуляции, т.е. продажи финансового инструмента до срока его погашения, с целью получения выгоды от изменения его справедливой стоимости).
Если вы являетесь банком, который обычно выдает кредиты, и вашей обычной целью является погашение этих кредитов, и вы не продаете или иным образом не торгуете этими кредитами, то тогда этот критерий выполняется.
Но в данном случае мы не будем рассматривать этот тест. Мы будем больше ориентироваться на второй тест.
2. Проверка характеристик денежного потока (тест SPPI).
Договорные условия финансового актива приводят к появлению денежных потоков (в оговоренные договором даты), которые представляют собой выплаты исключительно основной суммы долга и процентов по непогашенной сумме основного долга.
В этом и заключается SPPI-тест. Аббревиатура SPPI означает: ‘solely the payments of principal and interest’ — выплата исключительно основной суммы долга и процентов.
Как классифицировать банковские кредиты по МСФО (IFRS) 9?
Если кредит соответствует обоим критериям, то вы можете классифицировать его по амортизированной стоимости (AMC, от англ. ‘Amortized сost’), создать таблицу эффективных процентных ставок и признать проценты и погашение основного долга в течение срока действия кредита в соответствии с этой таблицей.
Но что, если кредит не соответствует ни одному из этих критериев?
В таком случае нет амортизированной стоимости, но вы должны классифицировать кредит по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL или FVTPL, от англ. ‘fair value through profit or loss’).
Это означает дополнительное бремя и совершенно другой учет, поскольку вы должны будете устанавливать справедливую стоимость такого кредита на каждую отчетную дату, что не является автоматически выполняемым процессом и может быть весьма сложной задачей.
Но вернемся к исходному вопросу и перефразируем его.
Проходит ли кредит с плавающей процентной ставкой SPPI-тест?
Проценты должны отражать только вознаграждение за временную стоимость денег и кредитный риск — ничего больше.
Если есть что-то еще, то это не будет соответствовать критерию теста, и тест завершится неудачно.
Примеры кредитов, которые отвечают критериям SPPI-теста.
Процентная ставка, связанная с рыночными ставками.
Например, кредит с плавающей ставкой предоставлен европейским банком, допустим по ставке LIBOR 6 месяцев + 0,5%.
Другими словами, если плавающая ставка по кредиту привязана к некоторым межбанковским рыночным ставкам, и ни к чему другому, то это соответствует SPPI-тесту, поскольку денежные потоки от этого кредита являются выплатами исключительно основной суммы и процентов.
И в этом случае неважно, является процентная ставка по договору плавающей или фиксированной.
Максимальная или минимальная процентная ставка, подлежащая уплате.
Если существует определенный лимит на сумму процентов, подлежащих выплате (определенный максимальный или минимальный порог ставки процента), — это снижает изменчивость денежных потоков от уплаченных процентов.
Если это единственная причина для лимита процентной ставки, предусмотренной договором, тогда все в порядке, и SPPI-тест пройден.
Процентная ставка привязана к инфляции.
Здесь речь идет о кредите, сумма процентов по которому меняется в зависимости темпов инфляции.
Что делать в этом случае?
Если в условиях договора говорится, что процент по кредиту привязан к ежегодному индексу инфляции, то это соответствует критериям SPPI-теста, поскольку привязка выплаты процентов и основной суммы долга к индексу инфляции в своем роде актуализирует временную стоимость денег до текущего уровня.
Кредиты с полным регрессом на залоговое имущество.
Если финансовый инструмент является кредитом с полным регрессом, т.е. полностью обеспечен залогом заемщика, то можно утверждать, что это залоговое обеспечение не влияет на классификацию кредита, и кредит все еще может удовлетворять требованиям теста.
Все эти виды кредитов удовлетворяют критерию характеристик денежных потоков по договору, и в случае, если выполняется тест бизнес-модели, вы можете классифицировать их по амортизированной стоимости.
Примеры кредитов, которые не отвечают критериям SPPI-теста.
Кредит с залоговым обеспечением без права регресса.
Когда у вас есть кредит без права регресса, обеспеченный каким-либо залогом, он может не пройти SPPI-тест.
Почему?
Кредит без регресса означает, что в случае дефолта заемщика банк может воспользоваться залогом (например, продать залоговое имущество в счет сбора денежных потоков по договору), но банк но не имеет права на какую-либо дополнительную компенсацию, даже если залог не покрывает полную стоимость дефолтной суммы.
Таким образом, в этом случае, денежные потоки по договорам могут быть ограничены стоимостью залогового обеспечения и не удовлетворяют критерию денежных потоков, предусмотренных договором.
На практике данная ситуация является редкостью. Розничные банки, предоставляющие ипотечные кредиты отдельным клиентам, оформляются с полным регрессом в большинстве стран и в большинстве случаев.
Процентная ставка зависит от движения денежных средств по залогу.
Другим примером того, что не соответствует SPPI-тесту, являются кредиты с процентами в зависимости от движения денежных потоков, связанных с обеспечением кредита.
Допустим, банк предоставляет кредит на строительство многоквартирного дома, где залогом является земельный участок, на котором осуществляется строительство. При этом платежи денежных потоков могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от выручки от продажи квартир.
Это не соответствует SPPI-тесту, поскольку денежные потоки включают и другой компонент — долю прибыли, т.е. не только выплату процентов и основной суммы долга.
Другой пример — будущее погашение кредита зависит от изменения рыночной цены заложенного имущества.
Кредиты, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций.
Другим примером кредита, который не проходит тест SPPI, является кредит, конвертируемый в акции.
Если банк предоставляет кредит какой-либо крупной компании с возможностью конвертации этого кредита в обыкновенные акции вместо погашения, это нарушает требования теста, поскольку денежные потоки предназначены не только для погашения основной суммы долга и процентов, но и для конвертации долга.
Опять же, такая ситуация требует тщательного анализа, потому что, если кредит конвертируется в переменное количество акций, а непогашенная сумма кредита равна справедливой стоимости сконвертированных акций, тогда все в порядке.
Процентная ставка по кредиту включает ставку привлечения заемных средств.
Имеются в виду кредиты, процентные ставки по которым включают ставку привлечения заемных средств самим банком или финансовой организацией.
Например, кредит представляется по ставке, в 2 раза превышающей 3-месячный LIBOR — т.е. ставка это 2-кратная ставка, покрывающая привлечение заемных средств банком и выдачу их заемщику.
Это также не соответствует тесту SPPI, потому что изменчивость денежных потоков резко возрастает, и эти денежные потоки не имеют экономических характеристик процентов — они не отражают только временную стоимость денег или кредитного риска.
В целом, вопрос классификации кредитов с плавающей ставкой требует тщательного анализа договора.
Здесь приведены только несколько примеров наиболее распространенных случаев. Помните, что при анализе кредитного договора вам всегда нужно оценить:
- являются ли денежные потоки только погашением долга и процентов, и
- отражает ли процентная ставка только временную стоимость денег и кредитный риск.
fin-accounting.ru
|
Услуги в области финансовой отчетности по МСФО Услуги по подготовке финансовой отчетности по МСФО, бухгалтерское сопровождение по РСБУ, юридическое сопроврождение, сопровождение сделок с капиталом. ifrsconsult.ru мсфо, аудит по мсфо, гаап, опбу сша, аудит мсфо Рейтинг Alexa: #9,811,241 Google PageRank: 1 из 10 |
Рейтинг: 17.4 |
|
|
Постгрэдюэйт-РАУ : обучение МСФО, DipIFR. Сертификаты IFA, IAB. Обучение по международным программам DipIFR(Rus) ACCA, IFA, IAB; семинары по МСФО, курсы по финансовому менеджменту. Обучение юристов, бухгалтеров, руководителей, HR-менеджеров. Дистанционное обучение. Организация стажировок. pg-raa.ru постгрэдюэйт, курсы dipifr, обучение ifa, вебинары мсфо, учебник мсфо Google PageRank: 3 из 10 |
Рейтинг: 14.8 |
|
|
Постгрэдюэйт-РАУ : обучение МСФО, DipIFR. Сертификаты IFA, IAB. Обучение по международным программам DipIFR(Rus) ACCA, IFA, IAB; семинары по МСФО, курсы по финансовому менеджменту. Обучение юристов, бухгалтеров, руководителей, HR-менеджеров. Дистанционное обучение. Организация стажировок. iab.org.ru постгрэдюэйт, курсы dipifr, обучение ifa, вебинары мсфо, учебник мсфо Рейтинг Alexa: #5,083,816 Google PageRank: 3 из 10 |
Рейтинг: 14.8 |
|
|
Автоматизация учета по мсфо на базе 1С, отчетность и стандарты МСФO| Хомнет Консалтинг Компания “Хомнет” оказывает услуги по автоматизации учета по МСФО и GAAP. Разработка, внедрение и сопровождение информационных систем учета по стандартам международной финансовой отчетности. 1c-msfo.ru мсфо, gaap, гаап, мфсо, стандарты мсфо Google PageRank: 4 из 10 |
Рейтинг: 14.8 |
|
|
международная система финансовой отчетности, МСФО, значение МСФО, плюсы МСФО pnk-consulting.ru Google PageRank: 0 из 10 Яндекс ТИЦ: 0 |
Рейтинг: 14.8 |
|
|
sppi.ru Google PageRank: 2 из 10 |
Рейтинг: 14.3 |
|
|
IQ тест. Главная. IQ тест. www.kadyshev.com. 1641 оригинальных IQ вопросов и 250 анвигинтиллионов вариантов IQ тестов kadyshev.com iq-тест, тест, on-line тест, онлайн тест, тест бесплатно Google PageRank: 1 из 10 Яндекс ТИЦ: 10 |
Рейтинг: 14.3 |
rankw.ru
|
Расшифровка аудиозаписей (аудио в текст), расшифровка для суда. Расшифровка аудиозаписей и перевод аудио в текст с русского и английского языка, расшифровка записей для суда, фокус-групп, интервью, форумом, судебных заседаний contect.ru аудио в текст, транскрипт, транскрипция, стенограмма Рейтинг Alexa: #6,066,072 Google PageRank: 2 из 10 |
Рейтинг: 14.7 |
|
|
Расшифровка аудио и онлайн редактор текста Расшифровка аудиозаписей в Москве и России. Расшифровка записей конференций, выступлений, докладов, семинаров, судебных слушаний. А также качественное литературное редактирование и корректура текста и распознавание сканированного текста. deshifrovshik.ru Google PageRank: 0 из 10 |
Рейтинг: 14.3 |
|
|
sppi.ru Google PageRank: 2 из 10 |
Рейтинг: 14.3 |
|
|
IQ тест. Главная. IQ тест. www.kadyshev.com. 1641 оригинальных IQ вопросов и 250 анвигинтиллионов вариантов IQ тестов kadyshev.com iq-тест, тест, on-line тест, онлайн тест, тест бесплатно Google PageRank: 1 из 10 Яндекс ТИЦ: 10 |
Рейтинг: 14.3 |
|
|
Расшифровка аудиозаписей лекций, семинаров, конференции в текст. Набор текста с аудио Профессиональная расшифровка аудиозаписей, видеозаписей. Набор текста с аудиозаписи, набор текста с видеозаписи. Расшифровка аудиофайлов в текстовый формат Word. Перевод записей с диктофона в текст. Расшифровка аудиозаписей конференций, семинаров, фокус-групп…. voice-to-text.ru Google PageRank: 0 из 10 Яндекс ТИЦ: 10 |
Рейтинг: 14.2 |
|
|
Тесты Психологические Онлайн Все психологические онлайн тесты в одном месте и на любой вкус. mindcheck.ru тест 2015 год козы, тест соблазнение, тест на профессию, тест на судьбу, тест хиромантия Рейтинг Alexa: #17,947,327 Google PageRank: 0 из 10 Яндекс ТИЦ: 0 |
Рейтинг: 13.8 |
|
|
iq тест — Главная страница iq тест, тест на определение iq, пройти iq тест онлайн, тест на уровень iq, тесты iq прикольные, тесты iq без регистрации tutiqtest.ru iq тест, тест на уровень iq Google PageRank: 0 из 10 Яндекс ТИЦ: 0 |
Рейтинг: 13.3 |
|
|
Расшифровка VIN номера, бесплатно. — VIN2.ru — расшифровка VIN кода бесплатно, пробить VIN номер VIN2.ru — свежие новости, статьи, аналитика, обзоры, расшифровка vin код автомобиля бесплатно vin, vin номер, пробить vin vin2.ru vin код автомобиля, расшифровка vin, vin проверка, бесплатно vin, vin номер Google PageRank: 0 из 10 Яндекс ТИЦ: 0 |
Рейтинг: 13.1 |
|
|
Quizful — тесты онлайн Quizful — бесплатный сервис онлайн тестирования ИТ специалистов. Сервис позволит: пройти тесты, проверить знания, подготовиться к собеседованию, изучить новые технологии, подготовиться к сертификации quizful.net тесты онлайн, онлайн тесты, тесты веб, |
rankw.ru