Как погасить все кредиты: Просроченные платежи: заплачу за всех

IDR ежемесячные выплаты основываются на вашем дискреционном доходе и размере семьи, а обслуживающий персонал увеличивает срок погашения до 20–25 лет, в зависимости от плана. Некоторые заемщики даже имеют право на выплаты в размере 0 долларов США, что означает, что им вообще не нужно производить какие-либо платежи каждый месяц. Вы также получите прощение по любому остатку кредита, который останется в конце срока.

3. Консолидировать федеральные займы

Если у вас есть несколько федеральных займов и у вас возникли проблемы с подтасовкой различных платежей, рассмотрите возможность получения займа на прямую консолидацию.Используя эту стратегию, ваши займы будут объединены в один, но они останутся федеральными займами. В дальнейшем у вас будет всего один кредитный агент и один ежемесячный платеж для управления.

При консолидации вы можете продлить срок погашения, что дает вам до 30 лет на погашение кредита. При более длительном сроке вы можете значительно сократить ежемесячный платеж, но со временем вы будете платить больше в виде процентов. Ваша процентная ставка также будет средневзвешенным значением ставок по вашим предыдущим займам, округленным до ближайшей одной восьмой процентного пункта.

4. Воспользуйтесь скидкой по кредиту

Обязательно используйте любые предложения по сокращению платежей, которые предоставляет ваш кредитный агент, например скидки при автоматических платежах. Включив автоматические платежи, вы обеспечите своевременную оплату всех счетов. Вы также снизите процентную ставку на 0,25% по федеральным и большинству частных кредитов.

5. Используйте программы помощи работодателям для выплаты студенческих ссуд

Для найма и удержания самых талантливых сотрудников некоторые работодатели предлагают программы помощи по выплате студенческих ссуд.Они действуют так же, как программы пенсионного обеспечения; ваш работодатель будет выплачивать вам часть выплат по студенческому кредиту, вплоть до процента от вашей зарплаты. Используя эти программы, вы могли бы погасить свои ссуды быстрее, не тратя больше собственных денег.

Выберите стратегию выплат своими руками

Если вы сосредоточены на досрочном погашении ссуды, но не хотите изменять условия ссуды путем рефинансирования или консолидации долга, есть несколько различных стратегий, которые вы можете использовать для ускорения выплаты ссуды.

1. Увеличьте сумму автоплаты

Если вы можете себе это позволить, ежегодно корректируйте сумму автоматического платежа. Например, вы можете увеличивать его на 10% или на 100 долларов в месяц ежегодно, или когда вы получаете прибавку. Постепенно увеличивая автоматические выплаты, вы будете работать над тем, чтобы погасить ссуду быстрее, но разница может не оказать заметного влияния на ваш образ жизни.

По закону, выплаченная дополнительная сумма должна сначала включаться в комиссию по вашему кредиту, затем непогашенные проценты, а затем в основную сумму; но ваш обслуживающий персонал может «опередить срок оплаты» — по умолчанию или как вариант при внесении платежа — то есть он применяет дополнительные деньги к счету за следующий месяц.Поэтому, когда вы платите дополнительно, обязательно проинструктируйте своего обслуживающего персонала не продвигать срок оплаты и продолжать взимать с вас плату в соответствии с запросом каждый месяц, чтобы вы не сбились с пути.

2. Подпишитесь на приложение для сбережений на замену запасных частей

Если у вас возникли проблемы с поиском денег для дополнительных выплат по кредитам, зарегистрируйтесь в приложении для сдачи запасных, например ChangEd или Digit. Эти приложения подключаются к вашим банковским счетам или кредитным картам. Каждый раз, когда вы совершаете покупку, они округляют транзакцию до следующего полного доллара и переводят разницу на отдельный счет.Затем вы можете использовать эти сбережения для выплаты студенческих ссуд.

3. Используйте методы долговой лавины или снежного кома

Выбор того, как использовать дополнительные деньги для погашения ссуд, может быть затруднен, если у вас есть несколько ссуд, которые нужно погасить. В зависимости от вашей личности, подумайте об использовании метода долговой лавины или долгового снежного кома.

Метод долговой лавины предлагает упорядочить все ваши ссуды от самой высокой до самой низкой процентной ставки, произвести все минимальные платежи и вложить любые дополнительные деньги в ссуду с самой высокой процентной ставкой.Как только самая дорогая ссуда будет выплачена, вы переносите этот платеж на ссуду со следующей по величине ставкой. Таким образом вы сэкономите больше денег, но может казаться, что вы не так быстро добиваетесь результатов.

Метод снежного кома долга предлагает упорядочить свой долг от ссуды с наименьшим остатком до ссуды с наибольшим размером и в первую очередь вносить дополнительные платежи в счет наименьшей ссуды. После выплаты вы выплачиваете следующий наименьший остаток и так далее. Вы увидите больше быстрых выигрышей по мере погашения индивидуальных займов, так что это может быть более мотивирующим.Но вы можете заплатить больше в виде процентов, чем если бы вы следовали методу долговой лавины.

4. Применить неожиданную удачу

Если вы получили какие-либо неожиданные непредвиденные обстоятельства, такие как бонус за работу, подарок от членов семьи или возврат налога, положите эти дополнительные деньги на остаток по кредиту. Поскольку это деньги, на которые вы не рассчитывали, вы не упустите их, и они помогут вам сэкономить еще больше в виде процентов.

Например, IRS сообщает, что по состоянию на 22 мая средний возврат налогов в 2020 году составлял 2772 доллара.Предположим, вы получили возмещение в этой сумме и у вас есть задолженность по студенческому кредиту на сумму 30 000 долларов под 4,53% годовых — текущая ставка для федеральных прямых субсидируемых и несубсидированных кредитов — и до срока погашения осталось 10 лет.

Если вы примените полное возмещение остатка по ссуде в виде единовременной выплаты, вы выплатите ссуду на 13 месяцев раньше срока. Вы также сэкономите более 1400 долларов на выплате процентов.

Не пренебрегайте чрезвычайными ситуациями и пенсионными сбережениями

Хотя выплата студенческой ссуды важна, не пренебрегайте пока другими финансовыми целями.Создание и поддержание резервного фонда и сбережений на пенсию необходимы, даже если у вас есть задолженность по студенческой ссуде.

Если вы сосредоточитесь только на остатке по студенческому кредиту, вы можете оказаться в беде, если потеряете работу или столкнетесь с неотложной медицинской помощью. И если вы не сделаете взнос в пенсионный фонд сейчас, вы потеряете годы роста рынка.

При разработке стратегии выплаты студенческой ссуды убедитесь, что вы придерживаетесь сбалансированного подхода, который позволяет вам откладывать деньги на сбережения и пенсию в дополнение к выплате долга.

Планы погашения кредита

Существует четыре основных плана погашения федеральных ссуд на образование, состоящих из стандартного погашения и трех альтернатив. Каждый из вариантов имеет более низкий ежемесячный платеж, чем стандартное погашение, но это продлевает срок ссуды и увеличивает общую сумму процентов, выплачиваемых в течение срока ссуды.

Типы планов погашения

Планы погашения следующие:

• Стандартное погашение. По этому плану вы будете платить фиксированную ежемесячную сумму на срок до 10 лет. В зависимости от суммы кредита срок кредита может быть меньше 10 лет. Минимальный ежемесячный платеж составляет 50 долларов США. Подробнее: Стандартный план погашения Министерства образования.
• Продленное погашение. Этот план похож на стандартное погашение, но допускает срок кредита от 12 до 30 лет, в зависимости от общей суммы кредита. Растягивание платежей на более длительный срок уменьшает размер каждого платежа, но увеличивает общую сумму, выплачиваемую в течение срока действия ссуды.
• Досрочное погашение. В отличие от стандартного и расширенного планов погашения, этот план начинается с более низких платежей, которые постепенно увеличиваются каждые два года. Срок кредита составляет от 12 до 30 лет, в зависимости от общей суммы кредита. Ежемесячный платеж может составлять не менее 50% и не более 150% от ежемесячного платежа по стандартному плану погашения. Ежемесячный платеж должен составлять не менее начисляемых процентов, а также не менее 25 долларов США.
• Выплата условного дохода. Платежи по плану условного погашения доходов основаны на доходе заемщика и общей сумме долга. Ежемесячные платежи корректируются каждый год по мере изменения дохода заемщика. Срок кредита до 25 лет. По истечении 25 лет все остатки по кредиту будут погашены. Списание остатка по истечении 25 лет подлежит налогообложению в соответствии с действующим законодательством. Минимальный ежемесячный платеж составляет 5 долларов США. Условное погашение дохода доступно только для заемщиков по прямой ссуде.
• Погашение с учетом дохода. В качестве альтернативы условному погашению дохода кредиторы FFELP предлагают заемщикам погашение, чувствительное к доходу, при котором ежемесячные платежи привязаны к проценту от совокупного ежемесячного дохода. Срок кредита — 10 лет.
• Выплата на основе дохода. Подобно условному погашению дохода, погашение на основе дохода ограничивает ежемесячные платежи более низким процентом от более узкого определения дискреционного дохода.

Для студенческих ссуд доступны все шесть планов, но для родительских ссуд доступны только первые три плана.

Срок кредита для расширенного / поэтапного погашения

Для расширенного и поэтапного погашения следующая диаграмма показывает, как максимальный срок кредита зависит от суммы кредита.

В программе погашения FFEL имеется вариант расширенного погашения, предусматривающий увеличение срока погашения до 25 лет, а не 30 лет, если у вас есть ссуды на сумму более 30 000 долларов у одного кредитора.Этот 25-летний план расширенного погашения не требует консолидации кредитов.

Без штрафа за досрочное погашение

Все федеральные ссуды на образование допускают предоплату без штрафа. Для ссуд, которые не просрочены, любая излишек выплачивается сначала к процентам, а затем к основной сумме долга. Однако, если дополнительный платеж превышает один ежемесячный платеж, вы должны приложить к платежу примечание, сообщающее обработчику, хотите ли вы, чтобы ваша предоплата рассматривалась как уменьшение основной суммы.В противном случае правительство будет относиться к этому так, как если бы вы заплатили свой следующий платеж (ы) досрочно, и при необходимости отложит дату следующего платежа. (Лучше всего посоветовать им рассматривать это как уменьшение основной суммы долга, поскольку это уменьшит сумму процентов, которые вы будете платить в течение срока действия ссуды.)

Из-за того, как в плане условного погашения дохода учитываются проценты, не рекомендуется вносить досрочную погашение ссуды в план условного погашения дохода.

Изменение плана погашения

Если вы хотите переключиться с одного плана на другой, вы можете делать это один раз в год, при условии, что максимальный срок кредита для нового плана больше, чем время, в течение которого ваши ссуды уже погашены.

Сравнение планов погашения

В следующей таблице сравнивается каждый из основных планов погашения со стандартным десятилетним погашением. Как показано в таблице, увеличение срока ссуды снижает размер ежемесячного платежа, но за счет существенного увеличения процентов, выплачиваемых в течение срока ссуды. Например, увеличение срока ссуды до 20 лет может сократить ежемесячный платеж примерно на треть, но это будет стоить более чем удвоения процентов, выплачиваемых в течение срока ссуды.Эта таблица основана на несубсидированной процентной ставке по Стаффордской ссуде в размере 6,8%.

Например, предположим, что вы заимствуете общую сумму 20 000 долларов по цене 6.8% годовых. В следующей таблице показано влияние перехода от стандартного 10-летнего погашения к 20-летнему продленному погашению.

Калькуляторы плана погашения

Finaid предлагает калькуляторы для оценки размера ежемесячных выплат по кредиту при различных сценариях.

Когда нужно и нельзя

Наша цель — дать вам инструменты и уверенность, необходимые для улучшения ваших финансов. Хотя мы получаем компенсацию от наших кредиторов-партнеров, которых мы всегда будем указывать, все мнения принадлежат нам. Credible Operations, Inc.NMLS № 1681276 упоминается здесь как «Надежный».

Вы всегда можете погасить свои федеральные или частные студенческие ссуды раньше срока, выплачивая больше минимума каждый месяц. А для некоторых досрочная выплата студенческой ссуды может быть разумным решением, которое даст вам больше свободы и гибкости.

Если вам интересно, сколько времени потребуется на погашение студенческих ссуд, введите информацию о текущей ссуде в калькулятор ниже, чтобы узнать это. Используйте ползунок, чтобы увидеть, как увеличение ваших платежей может изменить дату выплаты.

Введите информацию о кредите

Что, если вы увеличите свой ежемесячный платеж?

Всего к оплате $

Итого проценты $

Ежемесячный платеж $

Если вы увеличите свои выплаты на $ ежемесячно на вашем $ ссуду в % , ты заплатишь $ в месяц и погасите кредит до Янв 2021 г. .

Имеет ли для вас смысл рефинансирование?
Сравните предложения ведущих кредиторов по рефинансированию, чтобы определить фактическую экономию.

Проверить индивидуальные тарифы

Проверка ставок не повлияет на ваш кредитный рейтинг.

Вот три признака того, что досрочное погашение студенческой ссуды имеет смысл (и два, которые вам следует подождать):

1. Если у вас есть аварийный фонд
2. Если у вас много долгов по кредитной карте
3. Если ваши студенческие ссуды имеют высокие процентные ставки
4. Если вы не делаете взносов на пенсию и получаете максимальное количество работодателей
5. Если вы уже вносите свой вклад в достижение других жизненных целей

1.Если у вас есть аварийный фонд

Да, досрочное погашение студенческой ссуды — хорошая идея.

Прежде чем подумать о дополнительных выплатах по ссуде, неплохо создать резервный фонд. Чрезвычайный фонд — это деньги, отложенные на банковском счете для покрытия внезапных кризисов, таких как неожиданный ремонт автомобиля, потеря работы или болезнь.

Наличие резервного фонда гарантирует, что вам не придется обращаться к кредитным картам при возникновении проблем. Но если у вас еще нет резервного фонда, вам следует подумать о том, чтобы отложить дополнительные выплаты по своим кредитам и в первую очередь направить эти наличные на свои сбережения.

Совет: Как правило, вы хотите, чтобы в вашем фонде на случай чрезвычайных ситуаций были расходы на сумму от трех до шести месяцев.

Подробнее: как выплатить студенческую ссуду через 5 лет

2. Если у вас много долгов по кредитной карте

Нет, досрочно выплачивать студенческие ссуды — не лучшая идея.

Если у вас есть задолженность по кредитной карте, выплата баланса должна быть приоритетом перед обращением за студенческими ссудами. В то время как студенческие ссуды могут иметь высокие процентные ставки, процентные ставки по кредитным картам могут быть ошеломляющими.Средняя процентная ставка по кредитной карте составляет 16,97% по состоянию на сентябрь 2019 года.

С такими высокими ставками вы, вероятно, сэкономите больше денег, сначала выплатив долг по кредитной карте, чем если бы вы сосредоточились на студенческих ссудах. Посмотрите, сколько вы будете платить проценты по задолженности по кредитной карте и студенческим ссудам в течение 10 лет:

Однако имейте в виду, что процентная ставка по кредитной карте и годовая процентная ставка по ссуде зависят от вас. Итак, сделайте свой собственный расчет, чтобы увидеть, что лучше всего подходит для вашей ситуации.

Узнайте: Как быстро погасить задолженность по кредитной карте

3. Если у вас есть студенческие ссуды под высокие проценты

Да, досрочное погашение студенческой ссуды — хорошая идея.

Если у вас высокие процентные ставки по студенческим ссудам — ​​федеральные студенческие ссуды (от федерального правительства) могут иметь процентные ставки до 8.5%, в то время как частные ссуды (от частных кредиторов) могут быть даже выше — значительная часть вашего ежемесячного платежа по ссуде идет на проценты, а не на основную сумму, увеличивая сумму, которую вы будете платить со временем. Досрочная выплата частных или федеральных займов может помочь вам сэкономить тысячи на протяжении срока займа, поскольку вы будете платить меньше процентов.

Если у вас есть долг под высокие проценты, вы можете заставить свои деньги работать на вас, рефинансируя свои студенческие ссуды. Имея стабильный доход и хороший кредитный рейтинг, вы можете претендовать на низкую процентную ставку, что поможет вам сэкономить больше и быстрее освободиться от долгов.Кроме того, вы можете рефинансировать неограниченное количество раз, и комиссия за это тоже не взимается.

См .: Как снизить процентную ставку по студенческой ссуде

4. Если вы не участвуете в пенсионном обеспечении и получаете максимальное количество работодателей, равное

Нет, досрочно выплачивать студенческие ссуды — не лучшая идея.

Когда у вас есть студенческие ссуды, будущие цели, такие как выход на пенсию, могут показаться не такими важными. Но инвестировать важно сейчас, пока вы молоды.Это дает вашим деньгам время расти, чтобы вы могли комфортно выйти на пенсию.

Не все работодатели предлагают соответствие 401 (k), но многие предлагают соответствие до определенной суммы или процента. Так что, как минимум, рекомендуется внести достаточный вклад в пенсионные планы, предлагаемые работодателем, чтобы иметь право на полное совпадение, прежде чем вносить дополнительные платежи по своему долгу.

5. Если вы уже вносите свой вклад в достижение других жизненных целей

Да, досрочное погашение студенческой ссуды — хорошая идея.

Когда ваши финансы в хорошей форме, может быть сложно решить, что лучше делать с дополнительными деньгами. Если у вас есть задолженность по студенческой ссуде, вы можете подумать о ее погашении агрессивно. Просто убедитесь, что вы также вносите свой вклад в достижение своих долгосрочных целей, иначе досрочная выплата студенческих ссуд может отбросить вас слишком далеко назад.

Вот некоторые долгосрочные цели, в достижении которых вы должны подумать об участии в первую очередь:

• Экономия на дом
• Инвестиции
• Выплата долга по более высокой процентной ставке в первую очередь

Подробнее: 10 ошибок, которых следует избегать, покупая жилье впервые

Не позволяйте студенческой ссуде утяжелять вас

Если ваши студенческие ссуды отягощают вас, вызывают беспокойство или заставляют вас думать, что вы не можете преследовать другие цели, пока они у вас есть, возможно, стоит заняться ими как можно раньше.

Избавление от долга может дать вам чувство свободы и независимости, которых в противном случае не было бы, если бы вы позволили долгу остаться. Это также может побудить вас работать над выплатой другого долга.

Подробнее: Использование метода снежного кома для погашения долга

Pro совет: сэкономьте больше за счет рефинансирования студенческих ссуд

Если вы финансово готовы начать погашение студенческих ссуд раньше срока, рефинансирование ссуд может быть разумным способом сэкономить деньги и быстрее выплатить студенческие ссуды.

Credible сделал за вас тяжелую работу! Вместо того, чтобы тратить часы или даже дни на обращение к нескольким кредиторам по отдельности, мы сотрудничаем с некоторыми из ведущих кредиторов по рефинансированию, поэтому вам не придется это делать. Просто заполните одну простую форму, и вы сможете получать предварительные ставки от нескольких кредиторов — и все это без ущерба для вашего кредитного рейтинга.

Kat Tretina способствовала написанию этой статьи.

Дополнительные ресурсы:

Об авторе

Джейми Янг

Джейми Янг — авторитетный специалист в области личных финансов.Ее работы были представлены Time, Business Insider, Huffington Post, Forbes, CBS News и другими.

Home »Все» Рефинансирование студенческой ссуды » Прочтите это, прежде чем досрочно выплатить студенческую ссуду

Система студенческой ссуды представляет проблемы с погашением

Обзор

По состоянию на март 2019 года 43 миллиона американцев имели студенческие ссуды, предоставленные в рамках федеральных государственных программ, что является крупнейшим сегментом рынка образовательных ссуд.Но эта система находится под давлением, поскольку все больше заемщиков испытывают трудности с выплатами, и эта проблема усугубляется сложностью процесса погашения. Министерство образования США сообщает, что около 20 процентов заемщиков не имеют дефолта — обычно это определяется как неуплату по крайней мере 270 дней; миллионы других просрочивают свои платежи, и более миллиона ссуд остаются непогашенными каждый год. ¹

Невыплата студенческой ссуды может иметь серьезные финансовые последствия для заемщиков.Они могут столкнуться с платой за взыскание; удержание заработной платы; удержание денег из возмещения подоходного налога, социального страхования и других федеральных платежей; ущерб их кредитным рейтингам; и даже отсутствие права на участие в других программах помощи, таких как помощь с домовладением. ²

Более того, согласно недавним исследованиям, не все заемщики подвергаются одинаковому риску дефолта. Например, что может показаться парадоксальным, заемщики, которые имеют наименьшую задолженность — часто менее 10 000 долларов, — и, возможно, не завершили свои учебные программы, не выполняют свои обязательства по более высоким ставкам, чем те, у которых остаток средств больше.А заемщики, которые посещают коммерческие и, в меньшей степени, государственные двухлетние учреждения, дефолт по более высоким ставкам, чем те, которые посещают другие типы школ. Кроме того, для цветных заемщиков, особенно афроамериканцев и студентов первого поколения, вероятность дефолта выше, чем для их сверстников. ³ И хотя недавнее исследование показывает, что многие заемщики в конечном итоге могут выйти из дефолта, некоторые не выполняют свои обязательства более одного раза — 25 процентов из тех, кто восстановил свои кредиты до хорошей репутации, снова объявили дефолт в течение следующих пяти лет. ⁴

Даже те, кто вносит платежи вовремя, иногда сталкиваются с негативными финансовыми последствиями, включая рост остатков по кредитам. Это может произойти, если их платежи не поспевают за процентами, начисленными по их кредитам, и в определенные моменты процесса погашения, например, в начале, когда проценты капитализируются, то есть добавляются к основной сумме и увеличивают подлежащую к процентным начислениям. Многие заемщики — как с высоким, так и с низким балансом — остро ощущают это финансовое бремя, даже если они могут избежать дефолта. ⁵

Исследование путей, которые заемщики используют в процессе погашения, принимаемых ими решений и препятствий, с которыми они сталкиваются, является ограниченным, что затрудняет разработку политиками основанных на фактических данных и рентабельных решений этих и других проблем. Например, без более подробных данных федеральное руководство не может полностью понять, почему и как заемщики борются с погашением, полное влияние дефолта и просрочки платежей на финансовую безопасность людей и почему действующие в настоящее время политики могут не работать должным образом для заемщиков, которые в этом нуждаются. их больше всего.

Чтобы восполнить этот информационный пробел и лучше понять, где государственная политика может иметь наибольшее влияние, Благотворительный фонд Pew поручил компании Trellis, находящейся в Техасе, которая выступает в качестве гаранта программы Федерального ссуды на семейное образование (FFEL), провести анализ почти 400 000 заемщиков в этом штате (именуемых «заемщиками Техаса» в документе) в течение пятилетнего периода, начинающегося, когда их ссуды подлежали погашению, в любое время с октября 2007 года по сентябрь 2011 года.Основываясь на активности выплат и результатах за эти пять лет, исследователи разделили заемщиков на три основные группы: тех, кто допустил дефолт, тех, кто задолжал больше, чем их первоначальный баланс, и тех, кто задолжал меньше, чем их первоначальный баланс. (См. Рисунок 1.)

Этот анализ сконцентрирован на Техасе, а не на стране в целом, потому что Trellis имеет богатый набор административных данных, а аналогичные надежные данные не были доступны на национальном уровне. Однако исследователи дополнили данные Trellis структурированными интервью с заемщиками из набора данных и сравнили этот анализ, ориентированный на штат, с национально репрезентативными данными, чтобы убедиться, что результаты Техаса в целом отражают то, что известно на национальном уровне, и создать более полную картину. поведения заемщика.Основные выводы о заемщиках из Техаса:

• Примерно четверть заемщиков объявила дефолт в течение пяти лет после поступления на погашение. Большинство из них ранее приостановили свои платежи, используя такие инструменты, как отсрочка и отсрочка. Те, кто приостановил свои платежи, почти сразу проявили потенциальные признаки бедствия: в среднем они испытали просрочку на втором месяце погашения, но, как правило, они не выполняли свои обязательства позже в период исследования.Для сравнения, те, кто объявил дефолт, не приостановив выплат, сделали это так быстро: 89% не выполнили свои обязательства к концу второго года по выплате.
• Те, кто задолжал больше, чем их первоначальный остаток после пяти лет погашения, — 21 процент заемщиков — часто пропускали и приостанавливали платежи. Интенсивное использование отсрочек, отсрочки погашения и просрочки платежа — а также связанного с этим начисления процентов и капитализации — по-видимому, мешало заемщикам идти в ногу с растущими остатками: среди заемщиков, которые задолжали больше после пяти лет погашения, у третьего был остаток в 125 процентов. или более от их первоначального основного долга.
• Почти половина заемщиков выплатили часть основной суммы долга через пять лет. Однако только 22 процента заемщиков никогда не пропускали и не приостанавливали выплаты.

  Этот анализ направлен на то, чтобы дать исследователям и политикам лучшее понимание того, как люди взаимодействуют с системой выплаты студенческих ссуд и почему они могут столкнуться с серьезными проблемами. Например, данные Техаса показывают, что большинство заемщиков, которые в конечном итоге не могут выполнить свои обязательства, сталкиваются с просрочкой платежа — потенциальным признаком бедствия — раньше срока погашения.Результаты также показывают, что, хотя приостановка платежей не всегда является признаком проблем, она предоставляет важную возможность для взаимодействия с заемщиками, которые могут испытывать трудности.

  Выводы этого отчета указывают на три действия, которые Министерство образования и Конгресс могли бы предпринять для повышения успешности выплаты заемщиков, которые борются с просрочкой платежа, дефолтом и растущими остатками на счетах:

• Выявление подверженных риску заемщиков до того, как они окажутся в бедственном положении — в частности, с помощью индикаторов риска, таких как заемщики, досрочно пропускающие платежи, неоднократно приостанавливающие платежи, ранее не выполняющие свои обязательства, а также посещающие и прекращающие учебу.
• Предоставить обслуживающему персоналу ресурсы и исчерпывающее руководство о том, как расставить приоритеты при взаимодействии и взаимодействии с заемщиками с высоким уровнем риска.
• Устранить препятствия для участия в доступных планах погашения, такие как сложность программы, которые затрудняют заемщикам из группы риска производить платежи на основе их доходов.

Эти структурные изменения должны быть реализованы в сочетании с четкими и последовательными правилами управления погашением и механизмами надзора для обеспечения успешного применения этих правил.Вдобавок директивным органам следует поддерживать исследования и реформу политики, расширяя доступ к данным Национальной системы данных о студенческих ссудах — базе данных, которая отслеживает состояние федеральных студенческих ссуд.

В этом отчете рассматриваются некоторые из серьезных проблем, с которыми сталкиваются заемщики при преодолении сложностей системы погашения, и рекомендации относительно действий, которые политики могут предпринять для содействия успешному погашению среди миллионов заемщиков студенческих ссуд в стране.

После анализа данных Trellis исследователи разделили заемщиков на три основные группы и пять подгрупп для более глубокого изучения поведения заемщиков:

Неплательщики: Эти заемщики допустили дефолт по ссуде во время периода исследования и не консолидировали свои ссуды, то есть не объединили несколько федеральных ссуд на образование в один, до дефолта. ⁶ Эта группа была разделена на две подгруппы:

• Приостановленные неплатежи: Эти заемщики приостановили выплаты, используя отсрочки или отсрочки до дефолта. (См. «Ключевые элементы погашения кредита» для получения дополнительной информации об отсрочке и отсрочке.)
• Неуплаченные неплатежи: Эти заемщики пропустили, но не приостановили выплаты до дефолта.

Компании, увеличивающие остаток: Эти заемщики не объявляли дефолты и не консолидировали свои ссуды в течение периода исследования, но они задолжали больше в конце исследования, чем когда они начали погашать.Девяносто восемь процентов этих заемщиков приостанавливали выплаты хотя бы один раз.

Средства уменьшения остатка : Эти заемщики не объявили дефолт и не консолидировали свои ссуды и выплатили свои первоначальные остатки по ссуде как минимум на 1 доллар после пяти лет. Эта группа была далее разделена на три подгруппы:

• Непрерывные убытки: Эти заемщики никогда не пропускали и не приостанавливали выплаты в течение периода исследования.
• Субъекты уменьшения приостановленных платежей: Эти заемщики приостановили платежи и, возможно, также осуществили платежи.
• Субъекты уменьшения пропущенных платежей: Эти заемщики пропустили, но не приостановили выплаты.

Кроме того, набор данных Техаса включал заемщиков, которые консолидировали свои ссуды в течение пяти лет после начала погашения и не объявили дефолт до консолидации. После консолидации Trellis больше не являлась гарантом этих ссуд и не могла в дальнейшем отслеживать поведение этих заемщиков по выплатам. По этой причине в этом анализе консолидаторов были отделены от остальной части его портфеля.(См. Дополнительную информацию об этих заемщиках в разделе «Консолидация ссуд».)

О данных

Эта статья посвящена федеральным заемщикам, которые составляют большую часть рынка студенческих ссуд. ⁷ В частности, в анализе участвовали 391 362 заемщика, у которых был по крайней мере один программный кредит FFEL с погашением в любое время с 1 октября 2007 г. по 30 сентября 2011 г. окончание шестимесячного льготного периода. ⁸ (Подробное описание данных по Техасу см. В Приложении B)

Данные для этого исследования были собраны у компании Trellis, которая действует в качестве гаранта кредитов FFEL от имени федерального правительства, отслеживает соблюдение требований, помогает заемщикам оставаться в курсе, возмещает кредиторам, когда платеж не получен, и взыскивает с заемщиков в случае невыполнения обязательств. . Набор данных не включал информацию о типе плана погашения каждого заемщика, но был достаточно надежным, чтобы отслеживать изменения остатков ссуд заемщиков, независимо от того, приостановили ли они платежи или пропустили их, а также уровень их неисполнения.

Используя эти данные, анализ разделил набор заемщиков на три основные группы и пять подгрупп. Административные данные Trellis были объединены со структурированными интервью, проведенными с 51 заемщиком из набора данных Техаса, представляющим каждую из групп и подгрупп заемщиков, описанных выше, весной и летом 2017 года. ⁹ Хотя не репрезентативно для всех заемщиков в наборе данных, респонденты были демографически разнообразными. Обученные специалисты провели одно интервью с каждым участником и задали вопросы, касающиеся финансового положения, знаний о студенческих ссудах, поведения при выплате и принятия решений.(См. Приложение B для дополнительной информации о структурированных интервью.)

Ограничения данных

Более 13 миллионов заемщиков имеют ссуды по программе FFEL, которые были выданы банками и кредиторами от имени федерального правительства, но программа FFEL больше не является основным источником федеральных студенческих ссуд. С 2010 года Министерство образования является кредитором всех новых федеральных займов в рамках программы под названием Программа прямых займов Уильяма Д. Форда, обычно называемая прямыми займами. ¹⁰ Этот анализ в основном сосредоточен на данных программы FFEL из-за отсутствия доступных надежных данных по прямым займам. Кроме того, анализ административных данных Техаса и структурированные интервью обеспечивают уровень детализации опыта заемщиков, недоступный в общедоступных наборах данных. Хотя организационные структуры FFEL и программ прямого ссуды различаются, многие условия ссуды схожи, что указывает на общность между опытом FFEL и прямых заемщиков ссуд.

Другие ограничения этого исследования включают:

• В течение исследуемых лет жители Техаса, как правило, находились в более экономически невыгодном положении и больше полагались на ссуды для оплаты обучения в колледже, чем студенты по всей стране. ¹¹
• Заемщики, которые посещали четырехлетние государственные университеты, были чрезмерно представлены в наборе данных, а те, кто посещал коммерческие колледжи, были недостаточно представлены.
• Истории, как правило, были неполными для заемщиков, которые брали дополнительные ссуды после включенных в исследование, брали ссуды ранее, имели некоторые ссуды под гарантии других организаций или имели как программу FFEL, так и прямые ссуды.
• Заемщики производили выплаты во время и после Великой рецессии, что ограничивало возможности для студентов найти рабочую силу и снизило некоторые начальные зарплаты, что потенциально затруднило выплату займов и сделало этот портфель более рискованным. ¹²
Портфель
• Trellis включает некоторые ссуды, которые были переданы Министерству образования (известные как «ссуды пут»), что привело к потере дополнительной информации о платежном поведении этих заемщиков.В результате эти заемщики не были включены в исследование, и исключение их кредитов из набора данных Техаса, вероятно, сделало этот портфель менее рискованным.

Национальные репрезентативные данные

Чтобы устранить некоторые из этих ограничений, данные Техаса были сопоставлены с данными ограниченного использования, репрезентативными на национальном уровне из Федерального приложения к пособиям для студентов 2015 года для когорты лонгитюдных исследований для начинающих послевузовских студентов. В данном документе они именуются «национальными заемщиками».Национальные заемщики, рассмотренные в этом анализе, взяли займы в рамках программы прямого займа или FFEL, погашались где-то между 2004 и 2011 годами, и за ними наблюдали в течение пяти лет с момента вступления в погашение. Хотя эти данные являются национальными и охватывают более длительный период, чем данные Техаса, они имеют свои собственные ограничения. Например, они включают только студентов, впервые обучающихся на бакалавриате.

(см. Приложение B для подробного описания данных по Техасу и по стране, включая сравнения и ограничения каждого из них.)

Прямые ссуды управляются сторонними компаниями, известными как федеральные службы по обслуживанию студенческих ссуд. ¹³ Эти фирмы выполняют такие функции, как сбор платежей и помощь заемщикам в выборе плана погашения и доступа к инструментам для приостановки платежей. Ссуды по программе FFEL могут обслуживаться держателем ссуды или третьими сторонами.

Планы погашения

Большинство заемщиков, которые заканчивают учебу, не зачисляются на полставки или бросают учебу, автоматически получают шестимесячный льготный период до наступления срока платежа. ¹⁴ Если они не выберут другой план, заемщики начинают погашение в рамках стандартного плана погашения , , который предусматривает фиксированные платежи в течение 10-летнего периода, так что заемщики полностью выплатят основную сумму и проценты по своим кредитам в течение этого периода при условии, что платежи будут выполнено в полном объеме и в срок. ¹⁵ Если имеют право, заемщики также имеют возможность зарегистрироваться в других планах, которые снижают ежемесячные платежи или продлевают период погашения, но эти планы могут увеличивать начисленные проценты и, следовательно, сумму, выплачиваемую в течение срока действия кредита.

Поэтапный план: Эта программа позволяет заемщикам первоначально производить меньшие ежемесячные платежи, чем в Стандартном плане погашения, но сумма платежа увеличивается каждые два года в течение 10 лет, так что заемщики будут полностью выплачивать основную сумму и проценты в течение этого периода, при условии, что выплаты производятся в полном объеме и в срок.

Расширенный план: Заемщики с балансом более 30 000 долларов США могут подписаться на расширенные или расширенные поэтапные планы, модифицированные версии стандартных и постепенных планов, которые обычно поддерживают погашение в течение 25 лет. ¹⁶

Планы, ориентированные на доход: Эти планы предусматривают ежемесячные выплаты, которые рассчитываются на основе дохода заемщика и размера семьи, которые необходимо ежегодно переаттестаивать. Конгресс уполномочил Министерство образования списать остаток средств после 20 или 25 лет соответствующих выплат. Однако, если заемщики не могут завершить процесс повторной сертификации — например, из-за того, что документы не представлены или не обрабатываются точно или вовремя, — их платежи могут увеличиться.Для прямого кредита доступно больше планов, ориентированных на доход, чем для заемщиков программы FFEL. ¹⁷

Набор инструментов, известный как отсрочка и отсрочка платежа, доступен для поддержки заемщиков, которым необходимо отложить или приостановить свои платежи. К правомочным заемщикам относятся, среди прочего, те, кто учится в школе хотя бы неполный рабочий день, безработные, инвалиды, военнослужащие или испытывающие экономические трудности. ¹⁸

Отсрочка: Заемщики с определенными типами ссуд могут приостановить свои платежи и избежать начисления процентов в течение периода отсрочки. ¹⁹ Большинство заемщиков, пользующихся отсрочкой, делают это во время учебы в школе или из-за финансовых трудностей, таких как безработица. ²⁰

Воздержание: Как правило, ссуды приостановлены с использованием начисленных процентов. Заемщики могут выбрать дискреционную отсрочку, обычно предлагаемую в периоды экономических трудностей, или обязательную отсрочку от обслуживающего персонала. Специалисты по обслуживанию могут подать заявление о отсрочке платежа во время обработки заявок на выплаты, связанные с доходом, и других заявок на получение ссуды или пока заемщики работают над предоставлением необходимой документации.Помимо приостановки будущих платежей, отсрочка может применяться задним числом, чтобы сделать просроченные счета текущими, чтобы заемщики могли, например, зарегистрироваться в планах, ориентированных на доход.

Заемщики, которые имеют право на отсрочку или отсрочку платежа, обычно могут откладывать свои платежи на срок до одного года (хотя некоторые заемщики используют эти инструменты на более короткие периоды) и максимум на три года с использованием каждого типа инструментов. ²¹ В случае некоторых видов отсрочки и многих видов отсрочки платежа, когда период приостановленных платежей заканчивается, невыплаченные проценты по ссуде капитализируются. ²²

Когда заемщики не производят платежи, они становятся просроченными по своим кредитам, а когда они достигают 270 дней без платежа, они не выполняют своих обязательств. ²³ Для целей этого анализа и поскольку набор данных взят из программы FFEL, заемщики считаются неисполненными, если обслуживающий персонал подал против них иск, который может произойти в любой момент между 270 и 360 днями невыплата. ²⁴ (Для получения дополнительной информации о default см. «Более пристальный взгляд на Default.”)

Примерно четверть техасских заемщиков объявила дефолт в течение пяти лет после поступления на погашение

В Техасе 24 процента заемщиков объявили дефолт в течение пяти лет после начала погашения. Это примерно соответствует национальным данным, показывающим, что уровень дефолта составляет 26 процентов. ²⁵ (См. Диаграмму 2.) Техасские заемщики, допустившие дефолт, имели меньше шансов получить высшее образование, чем их сверстники, которые не выполнили дефолт: 71 процент всех техасских заемщиков учились в колледжах после первого года обучения, по сравнению с только половиной из тех, кто не выполнил свои обязательства. ²⁶ Вероятно, из-за того, что они мало учились в школе, у большинства этих заемщиков были относительно низкие остатки на счетах — 65 процентов имели задолженность менее 10 000 долларов, а 36 процентов — менее 5 000 долларов. Эти результаты согласуются с другими исследованиями, показывающими, что дефолты непропорционально высоки среди заемщиков, не получивших ученую степень. ²⁷ (Дополнительные демографические данные см. В Приложении A)

Четырнадцать процентов заемщиков Техаса — 60 процентов тех, кто допустил дефолт — использовали по крайней мере одну отсрочку в школе или из-за трудностей (для этого анализа «отсрочка из-за трудностей» включает в себя отсрочки из-за экономических трудностей и безработицы) или терпение, которые не разбиты по типам из-за ограничений данных, до дефолта. ²⁸ Эта цифра, вероятно, ниже на национальном уровне из-за различий в сроках измерения заемщиков и составах наборов данных. ²⁹ (Дополнительную информацию см. В Приложении B.)

Среди лиц, не выполняющих платежи с задержкой, около трех четвертей (76 процентов) использовали отсрочку, почти половина (45 процентов) использовали отсрочку в школе и 25 процентов использовали отсрочку из-за трудностей. (См. Таблицу 1.) Однако возвращение в школу для дополнительных курсовых работ, для получения степени или для получения сертификата высшего уровня в конечном итоге не защитило этих заемщиков от дефолта.Кроме того, хотя многие неплатежи по приостановленным платежам, вероятно, испытывали экономические затруднения, относительно низкий уровень использования отсрочки в тяжелых условиях может быть вызван тем, что они не соответствовали требованиям, им не была предоставлена ​​возможность, им предложили отсрочку, чтобы привести свои счета в текущее состояние или имея связанные с кредитами заявления обрабатывались или использовались отсрочки, потому что они были доступны по телефону и не требовали дополнительных документов, среди прочего. ³⁰ Этот анализ не разбивал отсрочки по типам, как это делалось для отсрочек, поэтому исследователям и директивным органам следует проявлять осторожность при сравнении использования заемщиками отсрочки и различных видов отсрочки.

Несмотря на то, что они широко использовали отсрочки и отсрочки платежа, неплательщики с приостановленными платежами не обязательно приостанавливали свои платежи на длительные периоды. Например, в среднем, неплательщики, которые применяли воздержание, делали это в течение 121 дня — почти четыре месяца — в течение периода исследования, а 71 процент проявляли воздержание в течение шести месяцев или меньше. ³¹

Из этих неплатежей по приостановленным платежам почти половина не выполнила свои обязательства в течение четвертого или пятого года исследования, что указывает на то, что они, вероятно, произвели хотя бы несколько платежей.(См. Рис. 3.) Однако у многих из них периодически возникали правонарушения — у 42 процентов было три или более — и почти сразу же проявлялись потенциальные признаки бедствия. В среднем эти заемщики испытали просрочку платежа на второй месяц погашения.

Напротив, лица, не выполняющие платежи, — те, кто никогда не приостанавливали платежи — быстро объявили дефолт: к концу второго года выполнили дефолт 89 процентов, не выполнив почти никаких платежей. ³²

В целом, данные Trellis показывают, что большинство заемщиков, которые в конечном итоге дефолт, сталкиваются с просрочкой платежа — потенциальным признаком бедствия — раньше срока погашения.Значительная часть неплательщиков также взаимодействует с системой погашения в какой-то момент перед дефолтом, например, запрашивая, помещая или задним числом используя отсрочки или отсрочки. Это говорит о том, что приостановленные платежи, хотя и не всегда являются признаками бедствия, представляют собой важную возможность для взаимодействия с заемщиками, которые могут испытывать трудности.

Хотя данные Техаса включают первые пять лет погашения заемщиками, национальные данные отслеживают заемщиков еще до семи лет и показывают, что риск дефолта сохраняется на протяжении всего периода погашения.По всей стране 32 процента заемщиков допустили дефолт в течение 12 лет, указанных в данных, что демонстрирует необходимость более долгосрочного изучения опыта заемщиков, стратегий охвата и вовлечения заемщиков, которые никогда не связываются с системой, а также показателей для измерения успешности погашения.

Сообщается, что неплательщики не знают своих возможностей избежать невыполнения обязательств

В ходе собеседований неплательщики из Техаса часто доверяли третьим сторонам — например, сервисным службам и поручителям — предоставление вариантов, которые помогли им вернуться на правильный путь после периода финансовых трудностей.Однако ни один из них не упомянул получение информации или указаний от этих организаций об их вариантах погашения до того, как им будет трудно произвести платеж. ³³

Федеральные правила требуют, чтобы обслуживающие лица связывались с заемщиками в определенное время в процессе погашения. ³⁴ Хотя записи об общении обслуживающего персонала не были доступны для этого анализа, данные Trellis показывают, что компания отправляла заемщикам письма и электронные сообщения и звонила им. В этом контексте отзывы респондентов могут указывать на различные условия, в том числе на то, что они не получали сообщения (например, из-за изменения адреса), была предпринята попытка охвата, но контакт не был установлен, обслуживающие лица не соблюдали требования, общение была запутанной или неясной, или информация была получена, но заемщики не предприняли никаких действий. ³⁵

Неплательщики с приостановленными платежами часто признавали использование отсрочек и отсрочек, чтобы избежать или сократить периоды просрочки, что могло отсрочить, но в конечном итоге не предотвратить дефолт. Но некоторые отметили, что, когда они впервые столкнулись с трудностями при совершении платежей, они не знали о вариантах долгосрочного плана погашения, таких как постепенное, расширенное погашение или погашение с учетом дохода.

«Сначала я пытался начать делать регулярные платежи, и в то время я определенно не зарабатывал для этого достаточно денег.Итак, мне пришлось использовать отсрочки и все такое. И мне пришлось использовать это так много, что я наконец поговорил с кем-то через одного из кредиторов … и они объяснили мне о плане погашения, основанном на доходе, и о том, чтобы подать заявку на это и все такое ».

«Сначала, когда я начал бороться… Я смог добиться [снисходительности]… Я думаю, это было 12 месяцев. А потом после этого вы должны были вернуть его. А потом я начал, и тогда жизнь снова встает на пути, и вы получаете еще одно терпение.”

«Сначала я думал, что сделаю несколько снисходительных, потому что я закончил учебу, когда экономика рухнула, поэтому попытаться найти работу было чрезвычайно сложно. … Я настроил планы платежей, не знаю, какой именно. Мы пытались снизить его, исходя из моего дохода ».

«Если бы я мог претендовать на отсрочку или отсрочку, то я имел бы, а если нет, [ссуду] просто не выплатили бы».

Неплательщики, совершившие пропущенные платежи, также обычно сообщали о том, что не знают или не знают, как использовать инструменты для приостановки платежей.

«Я просто подумал, что ничего не могу с этим поделать, кроме как платить ежемесячные платежи в полном размере. … А потом я поговорил с кем-то, и они рассказали мне о своих новых планах выплат ».

«Ну, это то, что у меня было, и я платил, а потом какое-то время не мог заплатить. А потом, когда я приступил к своей последней работе, они занимались [удержанием зарплаты] ».

Более пристальный взгляд на дефолт

Хотя существуют некоторые структурные различия между тем, как Министерство образования и коммерческие кредиторы администрируют процесс невыполнения обязательств по федеральным студенческим ссудам, последствия для заемщиков аналогичны.По программе FFEL и заемщикам прямого займа наступает дефолт, когда их платежи просрочены на 270 дней. ³⁶ После дефолта заемщика обслуживающая организация передает ссуду другому лицу, которое несет ответственность за взыскание долга. Эту роль выполняют поручители по программным кредитам FFEL, принадлежащие коммерческим кредиторам; трансферы Министерства образования привели к невыплате прямых займов контрактным частным агентствам по сбору платежей. ³⁷ С заемщиков, которые не выполняют свои обязательства, обычно взимается сбор, и, в отличие от большинства других видов долгов, федеральные студенческие ссуды редко могут быть погашены в случае банкротства. ³⁸ Если не указано иное, в этом разделе основное внимание уделяется процессу неисполнения обязательств по прямым займам.

Заемщики могут выйти из невыполнения обязательств четырьмя различными способами

Восстановление: Заемщики могут вернуть свои кредиты в нормальное состояние, выполнив серию из девяти своевременных платежей в зависимости от их доходов в течение 10 месяцев подряд. ³⁹ Те, кто не может себе позволить эти платежи, потенциально могут производить альтернативные ежемесячные «разумные и доступные» платежи с учетом ежемесячных расходов.Успешно реабилитированные ссуды возвращаются от сборщика долгов к обслуживающему персоналу по студенческим ссудам и восстанавливают право на участие в программах погашения с учетом дохода. На этом этапе дефолт устраняется по кредитной истории заемщика, хотя просрочки остаются. ⁴⁰ Реабилитацию обычно можно использовать только один раз.

Консолидация: Этот процесс позволяет заемщикам «погасить» свои существующие федеральные студенческие ссуды, преобразовывая их в новую ссуду, которую они затем несут ответственность за погашение.Для консолидации просроченной ссуды правомочные заемщики должны либо подписаться на план погашения с учетом дохода, либо совершить три своевременных ежемесячных платежа по просроченной ссуде до консолидации. Заемщики обычно могут консолидировать ссуды только один раз, и дефолт остается в кредитной истории заемщика. ⁴¹

Погашение: Заемщики могут полностью или частично погасить свои просроченные ссуды. Они могут сделать это добровольно или их могут заставить сделать это. В случае невыполнения ссуды Министерство образования может инициировать один или несколько зачетов, дав указание Министерству финансов удерживать деньги из возмещения федерального подоходного налога заемщика, включая возвращаемую часть налоговых кредитов, таких как налоговый кредит на заработанный доход; Выплаты по социальному обеспечению; и другие федеральные программы в счет погашения просроченной студенческой ссуды. ⁴² Аналогичным образом и в то же время организация, получающая ссуду, может получить до 15 процентов располагаемого дохода заемщика, потребовав от работодателя удерживать деньги непосредственно из зарплаты физического лица. Подобно заемщикам, которые консолидируют или восстанавливают свои ссуды для выхода из дефолта, те, кто подлежит удержанию заработной платы или федеральным зачетам, также могут понести сборы за взыскание. Исследователи отметили, что различия в сборах при разных методах взыскания могут создать путаницу для заемщиков и что взыскание может нанести ущерб финансовой безопасности семьи. ⁴³

Выделение: При некоторых обстоятельствах, включая смерть; инвалидность; закрытие школы; или определенные неправомерные действия, искажение фактов или обман со стороны школы, правительство также может освободить заемщика от обязательства погасить просроченную ссуду. ⁴⁴

Утрата доступа к средствам защиты погашения и инструментам, а также к другим федеральным программам: В то время как заемщики просрочены, проценты по их кредитам продолжают начисляться.Кроме того, те, кто до дефолта были зачислены в план погашения с учетом дохода или намеревались подать заявление на прощение ссуды на государственные услуги — федеральную программу, которая предоставляет ссуды заемщикам, работающим в государственном секторе после 10 лет соответствующих выплат, — лишаются права платить за прощение в случае невыполнения обязательств. ⁴⁵ Кроме того, заемщики, не имеющие права собственности, не имеют права на дополнительную федеральную помощь студентам, а также на другие федеральные программы, такие как помощь с домовладением. ⁴⁶

Поврежденные кредитные рейтинги на срок до семи лет: Федеральные службы по обслуживанию студенческих ссуд обязаны сообщать основные национальные кредитные бюро по кредитам, просроченным или просроченным более чем на 90 дней. Эти записи остаются в кредитных отчетах заемщиков на срок до семи лет. ⁴⁷ Многие неплательщики уже имеют низкие кредитные баллы еще до того, как они объявят дефолт: исследования показывают, что в среднем они получают от 50 до

Снижение их кредитных рейтингов на 90 пунктов до дефолта.Это снижение потенциально является результатом просроченных платежей и может указывать на то, что те, кто не выплачивает свои студенческие ссуды, скорее всего, отстают и по другим счетам. ⁴⁸ Хотя эти кредитные рейтинги могут несколько восстановиться вскоре после дефолта, заемщики с плохой кредитной историей могут платить больше или испытывать трудности с получением кредитных карт, жилищных кредитов или ссуд на покупку автомобиля и других потребительских кредитов и страховых продуктов. ⁴⁹

Занятость, находящаяся под угрозой: Некоторые штаты могут приостановить действие водительских прав или профессиональных лицензий заемщиков FFEL в случае невыполнения ими федеральной студенческой ссуды, что затрудняет или делает невозможным продолжение работы этих лиц. ⁵⁰ (Законы некоторых штатов ограничивают приостановление действия профессиональных лицензий определенными отраслями, а обеспечение соблюдения этих законов минимально в ряде штатов. ⁵¹ ) Кроме того, военнослужащие, подрядчики и федеральные служащие с просроченной или непогашенной задолженностью могут быть отказано в допусках к службам безопасности, местах службы и продвижении по службе. ⁵²

Пополнители баланса часто пропускали и приостанавливали выплаты

Среди заемщиков из Техаса 21 процент через пять лет задолжал больше, чем их первоначальная основная сумма кредита.Так было с 14 процентами национальных заемщиков. ⁵³ (См. Диаграмму 4.) Компании, увеличивающие сальдо в Техасе, как правило, имели более высокие начальные сальдо по основной сумме, чем другие группы: 29 процентов задолжали более 20 000 долларов, когда они начали погашение, по сравнению с 15 процентами неплательщиков. ⁵⁴

Шестьдесят процентов неплательщиков приостанавливали платежи хотя бы один раз, но среди компаний, увеличивающих баланс, это число составило 98 процентов. Многие делали это неоднократно, и у большинства по-прежнему начислялись проценты, пока их платежи были приостановлены: у 88 процентов было как минимум одно, а у 53 процентов было три или более отсрочки платежа.(См. Рисунок 5.)

Группы, увеличивающие сальдо, не только многократно использовали отсрочки платежа, но и приостанавливали свои платежи в среднем на 350 дней — почти полный год — вдвое дольше, чем другие группы, которые приостанавливали платежи. И эти длительные паузы — независимо от того, запрашивают ли заемщики, размещают ли они или задним числом используют отсрочки платежа — складываются: в исследовании Счетной палаты правительства США за 2018 год было подсчитано, что использование отсрочки для приостановки платежей в течение всех первых трех лет погашения будет стоить обычных заемщик с 30 000 долларов США в виде студенческих ссуд более 6 000 долларов США в виде дополнительных процентов. ⁵⁵

Среди заемщиков, у которых через пять лет задолженность увеличилась, 61 процент использовали отсрочки в учебе, что, вероятно, частично является результатом общего увеличения числа зачисленных в колледжи во время рецессии, а среднее общее время, которое они потратили на отсрочки, составляло почти год и половина. ⁵⁶ (См. Таблицу 2.) Кроме того, 22 процента заемщиков с растущим балансом использовали три или более отсрочки в учебе, что указывает на то, что они неоднократно посещали и не посещали школу, уменьшаясь ниже половины рабочего дня перед повторным зачислением или началом нового программы.Заемщики с определенными типами ссуд продолжают начислять проценты в периоды отсрочки, и эти проценты капитализируются, когда они возобновляют выплаты. ⁵⁷ И многие из этих заемщиков, вероятно, взяли дополнительные ссуды, чтобы вернуться в школу.

Кроме того, 48 процентов лиц, увеличивающих баланс — больший процент, чем неплатежи по приостановленным платежам, — использовали отсрочки из-за трудностей, а около четверти использовали отсрочки как в случае трудностей, так и в школе. Однако частое использование снисходительности и отсрочек не следует рассматривать как свидетельство каких-либо конкретных финансовых обстоятельств.Это может быть так, но это также может показать, что эта группа особенно преуспела в доступе и использовании доступных инструментов для избежания дефолта.

Помимо тех, кто использовал отсрочки и отсрочки, 75 процентов компаний, увеличивающих остаток, не выплачивали свои кредиты хотя бы один раз. Среди этих заемщиков среднее общее количество дней, проведенных с просрочкой платежа, составило 444 — более 20 процентов времени, которое изучаемые заемщики потратили на погашение, — а среднее количество дней между поступлением платежа и первым просроченным платежом составило 148, что близко к пяти месяцам. .

Просрочки, частое использование отсрочки и отсрочки и связанная с этим капитализация, вероятно, усугубили трудности, с которыми компании, увеличивающие баланс, производили платежи, особенно потому, что эти заемщики, как правило, изначально имели более высокие остатки по ссудам, чем другие группы. ⁵⁸ По прошествии пяти лет треть этой группы задолжала более 125 процентов их первоначальных балансов.

Хотя некоторые заемщики FFEL, возможно, в значительной степени полагались на отсрочки и отсрочки из-за ограниченного доступа к планам, ориентированным на доход, эти результаты все же предполагают, что заемщики, которые неоднократно или длительно используют инструменты, предназначенные для краткосрочного облегчения платежей, могут нуждаться в более устойчивых и долгосрочных планах. срочное решение с более низкими ежемесячными платежами, например расширенный, постепенный или ориентированный на доход план погашения.

На национальном уровне большинство заемщиков, которые задолжали большую сумму через пять лет, в конечном итоге смогли уменьшить свою основную сумму в течение 12 лет, охватываемых данными. Однако рост баланса в течение первых нескольких лет погашения, вероятно, задержал этот прогресс. ⁵⁹

Лица, увеличивающие баланс, чувствовали противоречие по поводу своего растущего баланса

Несмотря на то, что неплательщики с приостановленными платежами могли временно отсрочить дефолт, компании, увеличивающие остаток, использовали отсрочки и отсрочки, чтобы сохранить свои кредиты в хорошем состоянии дольше.В ходе интервью некоторые заемщики, имеющие большую задолженность, обсуждали долгосрочные последствия использования отсрочки и отсрочки платежа, такие как увеличение остатков на счетах в результате начисления процентов, но большинство признали, что приостановка платежей лучше, чем их пропуск. Кроме того, для определенных заемщиков просрочка или общение с обслуживающим персоналом или другими лицами в течение периода просрочки могли побудить использовать отсрочку или воздержание во избежание дефолта.

«Вы знаете, что вам нужна эта помощь. Вы делаете то, что должны делать.Но в долгосрочной перспективе, как я уже сказал, мне кажется, что я всегда плачу то, что, кажется, не снижается. … Последствия заключались в том, что мой долг не уменьшался, а просто увеличивался. Но выгода заключалась в том, что, по крайней мере, в то время, это не повлияло бы на мою кредитоспособность, и, по крайней мере, я мог вернуться к выплате, когда я был немного более на ногах «.

«Они предложили мне варианты, и я подумал:« Это похоже на вариант, который мне придется выбрать ». Это меньшее из двух зол», потому что ваш процент все еще накапливается, вещи все еще накапливаются, так что ваш исходный Задолженность по студенческому кредиту становится больше, если вы выбираете эти маршруты.… Я пытался придумать, как не по умолчанию, но при этом оставаться в порядке ».

«Я бы просто подал прошение о отсрочке или что-то еще, чтобы отложить это до тех пор, пока я не смогу понять, что делать, потому что, если дело доходит до возможности оплатить эти расходы по сравнению с расходами на проживание, я должен был выбрать расходы на проживание, потому что я надо уметь жить. Они одобряют терпение, и они двигаются дальше, очевидно, это то, что вам нужно будет понять позже, но, по крайней мере, это отложит это на потом ».

«Это было [полезно], потому что для того периода времени это немного облегчило вам жизнь, потому что вам не звонили люди и не ожидали, что вы внесете платеж, которого, как вы знаете, у вас не было…. Если я правильно понимаю, последствием будет то, что проценты будут продолжать расти, и это очень важно, потому что проценты астрономические ».

«Когда я не мог платить, мне продлили отсрочку. … Как только появились планы погашения, основанные на доходах, я перешел на них. … Это единственный способ, которым я мог позволить себе производить какие-либо платежи и не попасть в дефолт ».

«Я немного не ходил в школу и пытался продолжать платить.И я просто не мог больше. Я позвонил им и сказал, что больше не могу этого делать, и они предложили послабление. Так что я определенно воспользовался этим в течение многих лет, когда мне приходилось делать небольшие перерывы между учебой и работой ».

Почти половина заемщиков Техаса выплатила основную сумму через пять лет

По прошествии пяти лет 45 процентов заемщиков Техаса не объявили дефолт или консолидировались и либо выплатили основную сумму, либо погасили свои ссуды.Шестьдесят процентов национальных заемщиков также имеют меньшую задолженность после пяти лет погашения. ⁶⁰ (См. Рисунок 6.)

Восемьдесят процентов техасских заемщиков, которые через пять лет имели меньшую задолженность, посещали четырехлетние государственные и частные некоммерческие организации, немногим более половины из них закончили обучение, а примерно половина начали погашение в возрасте от 22 до 25 лет, что указывает на то, что они, вероятно, перешли из средней школы в школу и закончили ее. колледж без значительных задержек. ⁶¹

Только 22 процента заемщиков Техаса смогли выплатить основную сумму без пропуска или приостановки платежей, и цифры, вероятно, аналогичны на национальном уровне. ⁶²

Еще 20 процентов заемщиков Техаса были лицами, уменьшившими приостановленные платежи, и существуют некоторые ключевые параллели между ними и неплатежами по приостановленным платежам. ⁶³ Например, при использовании воздержания, в среднем обе группы потратили в общей сложности четыре месяца на воздержание. Кроме того, 40 процентов лиц, снижающих приостановленные платежи, совершали просрочки по крайней мере один раз, в среднем тратя в общей сложности 240 дней — восемь месяцев — в течение всего исследования. (См. Таблицу 3.)

Это сходство — и наличие просрочки среди тех, кто выплатил свои балансы — предполагает, что может быть трудно различить и обеспечить поддержку в реальном времени для заемщиков, которые могут вернуться в нормальное русло после приостановки и пропущенных платежей, и тех, кто кто в итоге дефолт. ⁶⁴

Однако эти две группы заемщиков также имеют важные различия. В отличие от компаний, уменьшающих приостановленные платежи, средний неплательщик по приостановленным платежам оказывался просроченным только на второй месяц погашения.

Снижающие баланс использовали отсрочки и отсрочки, чтобы не сбиться с пути

В ходе интервью ни один из участников непрерывного снижения не сообщил о смене плана, независимо от типа плана, в который они изначально были зачислены. Это может указывать на то, что они смогли выбрать план, соответствующий их финансовым обстоятельствам, и ускорить погашение, или остаться в нем.Например, один заемщик сообщил, что выбрал автоматический платеж, чтобы он мог назначить платеж и забыть о нем. Другой признал финансовые издержки, связанные с задержкой платежей, и сообщил, что имел возможность позволить себе и решил остаться в рамках стандартного плана погашения, чтобы снизить процентные расходы.

Компании, уменьшающие количество приостановленных платежей, сообщили, что приостановка платежей помогла им остаться или вернуться на правильный путь после финансовых проблем. Другие упомянули, что они использовали отсрочку или воздержание при возвращении на другую степень или были помещены в нее в ожидании регистрации по плану погашения, основанному на доходе. «Когда я только закончил колледж, я не работал. Так что мне пришлось отложить, пока я не смогу получить должность, работу ».

«Когда я только закончил [школу]… я сосредоточился на поиске работы. Пытался найти работу. Так что я думаю, что пропустил первые четыре платежа. И поэтому мне пришлось позвонить, чтобы вернуться в нормальное русло, и тогда они дали мне знать, что мои займы могли быть отсрочены. И когда я, наконец, смог, потому что я все еще работал неполный рабочий день, они разрешили мне отложить их на некоторое время, потому что мой доход был очень низким, и тогда я смог вернуться на правильный путь.”

«Я сделал и то, и другое, в основном из-за расчета [планов погашения, ориентированных на доход]. Им пришлось проявить терпение, а затем отсрочку, пока они пытались пересчитать информацию о поступающих деньгах, которые показывались как дополнительная сумма для ссуд, которые я брал ».

Можно сделать больше, чтобы вывести проблемных заемщиков на правильный путь

Высшее образование — одна из наиболее эффективных стратегий обеспечения экономической безопасности семей.Однако многие исследователи и эксперты отмечают, что для максимизации этого потенциала требуются значительные внешние решения для предотвращения проблем, включая усилия по увеличению количества выпускников колледжа, устранению неравенства в доходах и благосостоянии между белыми и цветными домохозяйствами, а также уменьшению суммы долга, который студенты берутся за дело. ⁶⁷ Результаты, приведенные выше, показывают, что внимание к значительным проблемам, стоящим перед текущими заемщиками, и улучшение системы погашения студенческих ссуд также имеют решающее значение.Министерство образования и Конгресс могут помочь улучшить результаты заемщиков, внося структурные изменения в систему погашения, которые способствуют долгосрочному успеху заемщиков, и расширяя доступ к данным для поддержки исследований и реформы политики.

Заемщикам нужна целевая и своевременная поддержка для погашения кредита

Выводы этого отчета указывают на три действия, которые Министерство образования и Конгресс могли бы предпринять для повышения успешности погашения: выявление подверженных риску заемщиков на раннем этапе погашения, предоставление ресурсов этим заемщикам, когда и где они в них нуждаются, и обеспечение того, чтобы все погашения планы просты в доступе и использовании.Эти структурные изменения должны осуществляться в сочетании с четкими и последовательными правилами управления механизмами погашения и надзора для обеспечения их успешного применения, что не является предметом внимания данной статьи.

Структурирование систем погашения и обслуживания для поддержки подверженных риску заемщиков

Хотя некоторые заемщики из группы риска обращаются к своему обслуживающему персоналу или иным образом взаимодействуют с ним до или во время проведения платежей, определение того, какие заемщики и когда нуждаются в поддержке, может быть затруднено, особенно потому, что заемщики могут иметь разные результаты при использовании одних и тех же инструментов.Этот анализ показал, что большинство заемщиков приостанавливают или пропускают платежи или невыполнение обязательств по своим кредитам в течение пяти лет после начала погашения, и полученные результаты дают некоторые подсказки для определения того, какие заемщики, вероятно, столкнутся с трудностями при погашении и когда:

• Отсутствие платежа в течение нескольких месяцев после поступления на погашение было обычным явлением среди заемщиков, которые в конечном итоге объявили дефолт. Типичный неплательщик с задержкой платежа пропустил платеж во втором месяце, а многие лица, не выполнившие платеж, осуществили лишь несколько платежей.
• Использование нескольких инструментов — или одного инструмента несколько раз — для приостановки платежей было обычным явлением среди компаний, увеличивающих баланс.
• Ранее дефолт является потенциальным фактором риска для будущих дефолтов. Следует контролировать заемщиков, которые объявили дефолт, а затем вернули свои ссуды на хорошую репутацию, на предмет признаков возвращения бедствия.
• Посещение и прекращение учебы в школе или быстрое прекращение учебы, также, вероятно, являются индикаторами бедственного положения.

Министерство образования в первую очередь выплачивает лицам, обслуживающим прямые займы, фиксированную ежемесячную сумму на каждого заемщика в зависимости от статуса каждого заемщика. ⁶⁸ Сервисные центры получают больше всего денег для заемщиков, у которых есть текущие ссуды, и меньше денег для ссуд с просрочкой, отсрочкой или отсрочкой платежа, но договоры между отделом и сервисными сервисными центрами не содержат других четких и исчерпывающих указаний для сервисных сервисов о том, как уделять приоритетное внимание взаимодействию с заемщиками, особенно с теми, кто подвержен риску просрочки платежа, дефолта и увеличения остатков на счетах. ⁶⁹

Министерство образования может учитывать эти индикаторы риска, особенно в тех случаях, когда они могут совпадать или перекрываться с другими, которые он или его обслуживающие сотрудники идентифицировали с помощью закрытых данных, при предоставлении рекомендаций и компенсаций обслуживающим организациям и при развертывании ресурсов для управления портфелем федеральных студенческих ссуд. Департамент также может принять их во внимание в рамках усилий по улучшению системы обслуживания студенческих ссуд, таких как среда финансовых услуг нового поколения, инициатива департамента по модернизации и оптимизации технологических и операционных компонентов системы погашения. ⁷⁰ Одна из стратегий может заключаться в том, чтобы отдел лучше согласовывал платежи подрядчиков с желаемыми результатами. Этого можно достичь, например, предоставив обслуживающим организациям стимулы для успешного контакта с заемщиками, подверженными риску, и облегчения включения просроченных заемщиков в планы, ориентированные на доход, или другие планы, которые снижают выплаты до того, как ссуды просрочены на 90 дней.

Кроме того, как подчеркивается в этом отчете, некоторые заемщики из группы риска не взаимодействуют с системой до того, как у них возникнут проблемы или в периоды финансового стресса.Установление связи с этими заемщиками с высоким уровнем риска до того, как они потратят длительное время на просрочки платежа, может потребовать значительных затрат рабочего времени персонала и повлечь за собой другие расходы для обслуживающего персонала, что может потребовать от департамента предоставить обслуживающему персоналу дополнительные ресурсы. ⁷¹

Тем не менее, в настоящее время департамент платит частным коллекторским агентствам больше за успешное возвращение просроченных ссуд на хорошую репутацию, чем за то, чтобы обслуживающие службы в первую очередь предотвращали дефолты. Например, когда заемщик не выполняет свои обязательства по ссуде, департамент выплачивает сборщикам долгов до 1741 долларов за то, чтобы они связались с этим заемщиком и помогли восстановить ссуду, что может занять всего девять месяцев, и сборы за сбор в размере 150 долларов, как правило, за помощь заемщикам. объединить свои ссуды в план погашения, ориентированный на доход. ⁷² Однако обслуживающий персонал обычно получает не более 2,85 доллара в месяц на каждого заемщика, что немного меньше 26 долларов за аналогичный девятимесячный период. Предоставление обслуживающим организациям дополнительных ресурсов для более раннего вмешательства в дела нуждающихся заемщиков может быть выгодным для заемщиков и экономически эффективным для налогоплательщиков.

Сделать долгосрочные планы погашения такими же доступными и гибкими, как инструменты, разработанные для облегчения выплаты краткосрочных выплат

Хотя отсрочки и отсрочки относительно легко получить или подать заявку на получение ссуды и могут облегчить жизнь в периоды финансовых трудностей или облегчить возвращение в школу, ни заемщики, ни налогоплательщики не получают должного обслуживания при широком использовании этих инструментов. ⁷³ Недавнее исследование показывает, что выплаты, основанные на доходе, являются еще одним способом смягчения последствий финансовых трудностей для некоторых заемщиков, подверженных риску просрочки платежа и дефолта. Например, исследования студентов местных колледжей показали, что в Айове 35 процентов тех, кто участвовал в Стандартном плане погашения, не выполнили свои обязательства, по сравнению с всего 3 процентами тех, кто участвовал в программах, ориентированных на доход. ⁷⁴ Тем не менее, необходимы действия Конгресса для решения ключевых проблем, которые могут помешать заемщикам реализовать преимущества этих планов и подорвать их усилия по выплате кредита.

Заемщики сообщают, что в планы, ориентированные на доход, сложно как начать, так и оставаться в них, потому что процесс подачи заявки является избыточным и чрезмерно сложным. Например, заемщики должны ежегодно представлять информацию о своем доходе и размере семьи, что во многих случаях дублирует данные, уже представленные федеральному правительству в ежегодных налоговых декларациях. Задержки с отправкой или обработкой являются обычным явлением и могут привести к тому, что заемщики не уложатся в срок, а неточная информация может привести к неправильному расчету сумм ежемесячных платежей.

По федеральным данным, в период с 2013 по 2014 год более половины заемщиков с планами, ориентированными на доход, не прошли повторную сертификацию к установленному сроку. Эти задержки приводят к увеличению ежемесячных платежей и капитализации невыплаченных процентов. Почти у трети заемщиков, не прошедших повторную сертификацию вовремя, по кредитам была отсрочка или отсрочка из-за трудностей. ⁷⁵

Хотя такое сочетание ненужного дублирования и сложности означает, что система плохо справляется с предоставлением быстрой и расширенной помощи заемщикам, испытывающим финансовые затруднения, и защиты инвестиций налогоплательщиков в высшее образование, эту ситуацию можно значительно улучшить с помощью простого решения.Конгресс может поручить Налоговой службе (IRS) передать соответствующие данные о заемщиках — с соответствующими мерами защиты конфиденциальности — Министерству образования. Такая координация избавит многих заемщиков от необходимости предоставлять дополнительную документацию в процессе регистрации и повторной сертификации плана погашения, основанного на доходе, и обеспечит точность информации, сократив задержки при подаче и обработке, количество ошибок и неточных сумм платежей. Сенат принял такой законопроект при поддержке обеих сторон в 2018 году, и аналогичный закон был внесен в Палату представителей в 2019 году.

Дополнительные соображения для планов погашения, ориентированных на доход

, ориентированные на доход, также помогают заемщикам выплачивать все более стабильно с течением времени. Например, одно недавнее исследование показало, что заемщики в этих планах имели более низкий уровень просрочек и, таким образом, платили в среднем больше ежемесячно, чем их сверстники в стандартных планах, даже несмотря на то, что их суммы платежей были ниже. ⁷⁶ Кроме того, в недавних государственных бюджетных документах прогнозируется, что многие будущие заемщики, которые зачисляются и остаются в планах, ориентированных на доход, на протяжении всего срока действия своих ссуд, выплатят свои основные остатки плюс проценты до того, как любой оставшийся остаток получит право на прощение. ⁷⁷

Но планы, ориентированные на доход, — это не серебряная пуля: для некоторых заемщиков выплаты могут по-прежнему быть недоступными. Например, несколько заемщиков из Техаса, которые сообщили, что участвуют в планах погашения с учетом дохода, также сообщили об использовании отсрочек и отсрочек для приостановки платежей, некоторые из которых на длительный период. И предыдущие количественные и качественные исследования показывают, что многие заемщики, которым сложно выплатить долг, уже испытывают другие виды финансовых затруднений. ⁷⁸ Работа Pew о финансовой безопасности семьи показывает, что состояние баланса семьи может играть роль в ее способности выплатить студенческий ссуду: многие семьи, даже те, которые кажутся обеспеченными, могут иметь доход, который варьируется от месяца к месяцу или испытывать финансовые потрясения, которые затрудняют планирование и составление бюджета даже в отношении регулярных расходов, таких как студенческие ссуды. ⁷⁹

Хотя возможность производить более низкие платежи с течением времени является важной конструктивной особенностью для многих испытывающих трудности заемщиков, она может сделать погашение, основанное на доходе, более дорогим в долгосрочной перспективе: заемщики могут испытывать рост баланса, когда их платежи ниже, чем ежемесячно начисляемые проценты, поскольку а также капитализация процентов, когда они не могут поддерживать эту регистрацию. ⁸⁰

Требуется больше данных для разработки решений политики, основанных на фактах

Общедоступных данных о путях, по которым идут заемщики, о решениях, которые они принимают, и о препятствиях, с которыми они сталкиваются в процессе погашения ссуды, недостаточно.Эта нехватка информации затрудняет разработку политиками и другими заинтересованными сторонами экономически эффективных решений, основанных на фактических данных. Например, отсутствие надежных и подробных данных о заемщиках прямых займов означало, что этот анализ должен был опираться на сопоставленные на национальном уровне данные программы FFEL, которая не выдавала новых займов с 2010 года.

Министерство образования имеет доступ к микроданным через Национальную систему данных о студенческих ссудах, но аналитикам и исследователям обычно не разрешается использовать эти данные, в первую очередь из соображений конфиденциальности.Тем не менее, департамент может обеспечить безопасный доступ к большему количеству данных без значительных изменений существующих процедур. Персонал департамента регулярно извлекает случайные, обезличенные образцы нескольких миллионов заемщиков для использования его бюджетной службой и может делиться этими отрывками или другими анонимными данными с исследователями, чтобы они могли оценить статус погашения проблемных заемщиков и определить возможные меры по сокращению просрочка и невыполнение обязательств. ⁸¹

Заключение

Заемщики студенческой ссуды в США.S. сталкиваются со значительными проблемами, включая просрочки, дефолт и увеличение остатков, поскольку они преодолевают сложности системы погашения. Этот анализ начинает работу по выяснению того, где заемщики сталкиваются с проблемами во время погашения и почему люди, использующие одни и те же инструменты, предназначенные для помощи нуждающимся заемщикам, могут получить существенно разные результаты, но необходимы дополнительные исследования. Освещение путей, по которым заемщики следуют в процессе погашения, поможет политикам и другим заинтересованным сторонам предпринять конкретные действия по оказанию поддержки в режиме реального времени для содействия долгосрочному финансовому успеху миллионов американцев, имеющих студенческую задолженность.

Загрузите отчет и см. Приложение для получения дополнительной информации и данных.

Примечания

1. Общее число держателей студенческих ссуд включает прямые ссуды, ссуды по программе FFEL и ссуды Perkins. Общее количество заемщиков по дефолту включает прямые ссуды и ссуды по программе FFEL; заемщики с обоими могут быть подсчитаны более одного раза. Годовой показатель дефолта включает прямые ссуды в течение 2015-18 финансового года. В то время как технический дефолт наступает после 270 дней пропущенных платежей, эти цифры отражают дефолт после 360 дней невыплаты.Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Портфель федеральных студенческих ссуд», по состоянию на август 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/student/portfolio; и Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Ставки по умолчанию», по состоянию на август 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/student/default.
2. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Понимание правонарушений и невыполнения обязательств», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/default; Н. Далал и Дж. Томпсон, «Саморазрушающиеся последствия невыполнения студенческой ссуды» (2018 г.), Институт доступа к колледжу и успеха, https://ticas.org/content/pub/self-defeating-consequences-student -заем по умолчанию; Дж. Д. Делисл, П. Купер и К. Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральным студенческим займам: что происходит после дефолта заемщиков и почему» (2018 г.), Американский институт предпринимательства, http://www.aei.org/publication/federal-student- ссуды-дефолты-что-происходит-после-дефолт-заемщиков и-почему /; К.Благг, «Под водой по студенческому долгу» (2018), Городской институт, https://www.urban.org/research/publication/underwaterstudent-debt/view/full_report; Министерство жилищного строительства и городского развития США, «Справочник FHA по политике в области жилищного строительства для одной семьи 4000.1» (2019 г.), https://www.hud.gov/program_offices/housing/sfh/handbook_4000-1.
3. М. Браун и др., «Взгляд на невыплаты студенческих ссуд через большее окно», Liberty Street Economics, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, 19 февраля 2015 г., https: // libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2015/02/looking_at_student_loan_defaults_through_a_larger_window. html # .VO0A7Cxk6uN; Совет экономических консультантов, Администрация президента США, «Инвестиции в высшее образование: преимущества, проблемы и состояние студенческой задолженности» (2016 г.), https://obamawhitehouse.archives.gov/sites/default/ файлы / страница / файлы / 20160718_cea_student_debt.pdf; Дж. Скотт-Клейтон, «Надвигающийся кризис дефолта по студенческой ссуде хуже, чем мы думали» (2018 г.), Институт Брукингса, https: // www.brookings.edu/research/the-looming-student-loan-default-crisis-is-worse-than-we-gotit/; К. Кэмпбелл, «Забытые лица невыполнения студенческих ссуд», Центр американского прогресса, 16 октября 2018 г., https://www.americanprogress.org/issues/education-postsecondary/news/2018/10/16/459394 / забытые-лица-студенческой ссуды по умолчанию /; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Л. Альман, «Несчастные случаи из-за задолженности колледжей: что показывают данные и что эксперты говорят о том, кто и почему не выполняет свои обязательства» (2019 г.), Институт доступа и успеха колледжей, https: // ticas.org / sites / default / files / pub_files / casualties_of_college_debt_0.pdf; Институт доступа к колледжу и успеха, «Студенты, подвергающиеся наибольшему риску невозврата кредита» (2018), https://ticas.org/sites/default/files/pub_files/students_at_the_greatest_risk_of_default.pdf.
4. Те, кто снова объявил дефолт, сделали это по новой или существующей ссуде. Кроме того, в отчете за 2016 год Бюро финансовой защиты потребителей подсчитало, что «в прошлом году более 650 000 заемщиков студенческих ссуд восстановили дефолт по федеральной студенческой ссуде» и спрогнозировало это «в течение следующих 24 месяцев… более 220 000 из этих заемщиков повторно объявят дефолт ». Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Бюро финансовой защиты потребителей, «Годовой отчет омбудсмена по студенческим ссудам CFPB: переход от невыполнения обязательств к плану погашения, ориентированному на доход» (2016 г.), http://files.consumerfinance.gov/f/documents/102016_cfpb_ Transmittal_DFA_1035_Student_Loan_Ombudsdf.
5. А. Луни и К. Яннелис, «Большинство студентов с крупными кредитными остатками не нарушают свои обязательства.Они просто не сокращают свой долг »(2018 г.), Институт Брукингса, https://www.brookings.edu/research/most-students-with-large-loan-balances-arent-defaulting-they-just-arentreeding- их-долг /; М. Браун и др., «Срок окупаемости? Измерение прогресса в выплате студенческого долга », Liberty Street Economics, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, 20 февраля 2015 г., https://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2015/02/payback_time_measuring_progress_on_student_debt_repayment.html.
6. Недавние исследования показывают, что типичный заемщик, который не выполняет свои обязательства, остается в состоянии дефолта в течение почти трех лет — и 70 процентов тех, кто не выполняет свои обязательства, могут вернуть свои ссуды с хорошей репутацией в течение пяти лет после дефолта, что делает возможным возврат некоторых ссуд в надлежащее состояние. стоя в течение периода исследования, но не учитывались как таковые в этом анализе.При определенных обстоятельствах заемщики могут консолидировать единую ссуду. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Каковы требования для консолидации ссуды?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repayloans/consolidation#requirements.
7. Хотя федеральные студенческие ссуды составляют большую часть рынка финансирования послесреднего образования, частные ссуды были более распространены в предыдущие годы, проанализированные в данном исследовании, чем сегодня.Совет колледжей, «Тенденции в помощи студентам, 2018» (2018), https: // Trends.collegeboard.org/student-aid; и Совет колледжей, «Процент студентов и аспирантов, берущих частные ссуды с течением времени», по состоянию на январь 2019 г., https://trends.collegeboard.org/student-aid/figures-tables/percentage-undergraduate-andgraduate-students-borrowing -частные-ссуды-сверхурочные.
8. Заемщики в этом исследовании не обязательно оставались в Техасе после окончания школы.
9. Согласно опросу, заемщики получали выплаты от шести до 10 лет.Заемщиков не просили дифференцировать свои ссуды в интервью, и, таким образом, те, кто держал ссуды нескольких типов, могли сообщать о федеральных или частных ссудах.
10. Поскольку программа FFEL прекратила выдачу новых кредитов в 2010 году, ссуды в портфеле Trellis, как и у других гарантийных агентств, перешли на более поздние стадии кредитного цикла. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Портфель федеральной студенческой ссуды»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Какие типы федеральных студенческих ссуд доступны?» по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/types/loans.
11. В 2004-05 учебном году, когда многие ссуды, подлежащие погашению в течение учебного периода, вероятно, были выданы, 66 процентов долларов финансовой помощи в Техасе поступало в виде ссуд по сравнению с 56 процентами всех долларов финансовой помощи. Эта модель оставалась в основном неизменной в течение 2011 года. (См. Приложение B для получения дополнительной информации о заемщиках из Техаса.)
12. Х. Швандт, «Выпускники рецессии: долгосрочные последствия неудачной ничьей» (2019), Стэнфордский институт исследований экономической политики, https: // siepr.stanford.edu/sites/default/files/publications/PolicyBrief-Apr2019.pdf; Э. Шмидт, «Зачисление в высшее учебное заведение до, во время и после Великой рецессии» (2018 г.), Бюро переписи населения США, https://www.census.gov/library/publications/2018/demo/ p20-580.html; Дж. Годофски, К. Зукин и К. Ван Хорн, «Неосуществленные ожидания: недавняя борьба выпускников колледжей в условиях нестабильной экономики» (2011 г.), Тенденции работы, Центр развития рабочей силы Джона Дж. Хелдрича, Университет Рутгерса, http: // holdrich.rutgers.edu/ products / unfulfilled-ожиданий-недавних-выпускников-колледжей-борьба-проблемная-экономика.
13. Эти фирмы работают по контракту с Министерством образования США.
14. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Что такое льготный период?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand#grace-period.
15. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Выберите наиболее подходящий для вас федеральный план погашения студенческой ссуды», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand/plans.
16. Заемщики, которые объединяются, могут погашать в течение 30 лет. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Выберите федеральный план погашения студенческой ссуды».
17. Среди доступных планов, ориентированных на доход, заемщики с программными ссудами FFEL обычно имеют право только на План погашения с учетом дохода и План погашения с учетом дохода, если они не объединяют свои ссуды в программу прямых ссуд. Кроме того, заемщики программы FFEL не имеют права на прощение ссуд на государственные услуги — федеральную программу, по которой ссуды выдаются после 10 лет соответствующих выплат заемщикам, работающим в государственном секторе, — если они не объединяют свои ссуды в программу прямых ссуд.Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Планы, ориентированные на доход», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand/plans/income-driven#elitable-loans; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Если выплаты по федеральной студенческой ссуде высоки по сравнению с вашим доходом, вы, возможно, захотите погасить свои ссуды в соответствии с планом погашения, ориентированным на доход», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid .ed.gov / sa / repay-кредиты / понять / планы / доходность # плюсы и минусы; U.S. Департамент образования, Управление федеральной помощи студентам, «Выберите федеральный план погашения студенческой ссуды».
18. Министерство образования сообщает, что в настоящее время ежегодно обрабатывается около 29 миллионов отсрочек и 40 миллионов отказов. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Операции бизнес-процессов NextGen, поправка 4» (июль 2019 г.), https://www.fbo.gov/index?s=opportunity&mode=form&id=35d5548a58fd3c8ec1841e6a4438bba2&tab=core&_cview=1; U.S. Департамент образования, Управление федеральной помощи студентам, «Отсрочка или отсрочка позволяет вам временно прекратить выплаты по федеральной студенческой ссуде или временно уменьшить сумму, которую вы платите», по состоянию на январь 2019 г., https: //studentaid.ed. gov / sa / погашение-ссуд / отсрочка-отсрочка.
19. В данном исследовании изучались заемщики с субсидируемыми и несубсидируемыми кредитами. Тридцать процентов заемщиков Trellis имели только субсидированные ссуды, по которым не начислялись проценты, пока заемщик учится в школе хотя бы половину рабочего дня, в течение шестимесячного льготного периода и в периоды отсрочки.Как правило, проценты по субсидированным займам начисляются во время отсрочки погашения. Напротив, проценты по несубсидируемым займам обычно начисляются во время учебы, льготного периода и периодов отсрочки и отсрочки.
20. Менее 1% выборки Trellis в Техасе имели отсрочки, не связанные с возвращением в школу, безработицей или трудностями.
21. Некоторые заемщики могут иметь право на отсрочку или отсрочку отсрочки погашения, некоторые из которых могут быть неограниченными по времени. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Отсрочка или терпение»; U.Счетная палата правительства, «Федеральные студенческие ссуды: действия, необходимые для улучшения надзора за показателями дефолтов школ» (2018 г.), https://www.gao.gov/products/GAO-18-163.
22. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Что такое капитализация и как она связана с процентами?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/types/loans/interest-rates#capitalization.
23. Заемщики также считаются просрочившими платежи — и в конечном итоге могут объявить дефолт — когда они производят частичные платежи.Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не игнорируйте платежи по студенческой ссуде, иначе вы рискуете оказаться в невыгодном положении», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/ дефолт.
24. «Подача претензии» означает, что обслуживающий персонал уведомляет гаранта о том, что максимальный установленный законом период просрочки платежа закончился. В программе прямого ссуды, вместо подачи требования, обслуживающий персонал передает ссуду обратно в Систему управления долгом Министерства образования (DMCS), которая затем обычно передает ее частному агентству по сбору платежей.Заемщики могут производить платежи в течение периода передачи, чтобы избежать отправки в сборы.
25. Хотя неплательщики из Техаса не консолидировали свои ссуды в течение исследуемого периода, аналогичные национальные заемщики могли это сделать. Если техасские консолидаторы объявят дефолт в течение пяти лет после начала погашения, данные Техаса недооценивают общее количество дефолтов.
26. В этом документе заемщики считаются «получившими образование» после получения какой-либо степени или программы.
27. А.Луни и К. Яннелис, «Кризис студенческих ссуд? Как изменения в характеристиках заемщиков и в учреждениях, которые они обслуживали, способствовали росту неплатежей по кредитам »(2015), Институт Брукингса, https://www.brookings.edu/bpea-articles/a-crisis-instudent-loans-how- изменения-в-характеристиках-заемщиков-и-в-учреждениях-они-присутствовали-способствовали-увеличению-кредитных ошибок /; С.М. Динарский, «Проблемы со студенческими ссудами? Низкие доходы, не высокий долг »(2016 г.), Институт Брукингса, https: // www.brookings.edu/research/the-trouble-with-student-loans-low-earnings-not-high-debt/; Скотт-Клейтон, «Надвигающийся кризис дефолта по студенческой ссуде».
28. Небольшой процент заемщиков Техаса использовали только отсрочку в школе до дефолта. Большинство также прибегали к отсрочке или снисходительности.
29. Пять процентов национальных заемщиков использовали отсрочку до дефолта. Эта цифра недооценивает процент заемщиков, приостановивших платежи до дефолта, поскольку в нее не входят те, кто использовал отсрочку платежа.
30. Проблема заемщиков, школ и обслуживающего персонала, использующих или поощряющих снисходительность, широко обсуждалась на местах. Например, в фокус-группах 2015 года заемщики сообщили, что функции, встроенные в систему федеральных займов, упрощают приостановку платежей, и указали, что проявлять снисходительность при возникновении финансовых затруднений несложно. Участники сказали, что «их кредитный агент проинформировал их о возможности отсрочки платежа, и у них не было особых трудностей с ее записью.Некоторые упомянули информацию о возможности приостановки платежей от ипотечных брокеров или Налоговой службы.

    В отчете за 2018 год Счетная палата правительства США (GAO) указала, что некоторые учебные заведения использовали консультантов для помощи в управлении показателями невыполнения трехлетних когорт, и что некоторые из этих консультантов поощряли заемщиков, испытывающих трудности, использовать снисходительность «вместо других потенциально более выгодных вариантов. для помощи заемщикам во избежание дефолта, например, планы погашения, основанные на ежемесячных выплатах дохода.”(Для получения дополнительной информации о процентных ставках дефолта для когорт см. Приложение B.) Управление Федеральной помощи студентам (FSA) Министерства образования не согласилось со всеми рекомендациями GAO, отметив ограниченный объем анализа GAO и то, что заемщики могут понести дополнительные проценты. затраты как в планах воздержания, так и в планах, ориентированных на доход, среди прочего.

    Наконец, в отчете Управления генерального инспектора Министерства образования за 2019 год указано, что «с января 2015 года по сентябрь 2017 года ежемесячные отчеты о деятельности FSA по мониторингу выявляли повторяющиеся случаи, когда все обслуживающие представители обслуживающего персонала недостаточно информировали заемщиков о доступном погашении. параметры.В своем ответе FSA указало, что ни в отчете, ни в дополнительных усилиях по надзору «не было выявлено существенных случаев несоблюдения требований нашими поставщиками». Дж. Делисл и А. Холт, «Почему студенческие ссуды разные» (2015), New America, https://static.newamerica.org/attachments/2358-why-student-loans-are-different/StudentLoansAreDifferent_March21_Updated.e7bf17f703ad4da299fad6 pdf; FDR Group, «Взятие и погашение студенческих ссуд: отчет о фокус-группах с проблемными студенческими ссудополучателями» (2015), https: // static.newamerica.org/attachments/2358why-student-loans-are-different/FDR_Group_Updated.dc7218ab247a4650902f7afd52d6cae1.pdf; Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: необходимы действия»; Министерство образования США, Управление генерального инспектора, «Федеральная помощь студентам: дополнительные действия, необходимые для снижения риска несоблюдения обслуживающим персоналом требований по обслуживанию федеральных студенческих ссуд» (2019 г.), https://www2.ed.gov/about/ офисы / list / oig / auditreports / fy2019 / a05q0008.pdf.

31. В данном документе среднее общее количество дней не обязательно означает последовательные дни.
32. Это открытие согласуется с другими недавними исследованиями. Например, в одном документе указывается, что «значительная часть неплательщиков (43,3 процента) не откладывают свои платежи, используя отсрочку или отсрочку, или не производят платеж до того, как наступит дефолт». К. Кэмпбелл и Н. Хиллман, «Более пристальный взгляд на триллион: заимствования, погашение и невыполнение обязательств в общественных колледжах Айовы» (2015 г.), Ассоциация попечителей местных колледжей, https://www.acct.org/files/Publications / 2015 / ACCT_Borrowing-Repayment-Iowa_CCs_09-28-2015.pdf.
33. Хотя некоторые цитаты, включенные в этот отчет, могут указывать на неправильное понимание процесса погашения, мы включаем эту информацию, потому что восприятие играет роль в принятии решения заемщиком.
34. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: образование может улучшить обслуживание клиентов и надзор программы прямых ссуд» (2016 г.), https://www.gao.gov/assets/680/677159.pdf; 34 Свода федеральных правил, § 682.411; Common Manual Unified Student Loan Policy, по состоянию на июль 2019 г., http: // commonmanual.org /.
35. Недавний анализ Счетной палаты правительства США показал, что исходящие вызовы от обслуживающего персонала к заемщикам гораздо более распространены, чем входящие вызовы от заемщиков к обслуживающему персоналу: один обслуживающий персонал указал, что он совершает в 60 раз больше исходящих вызовов, чем принимает входящих вызовов. В отчете указано, что «некоторые исходящие вызовы приводят к тому, что обслуживающий персонал оставляет сообщение, а не напрямую контактирует с заемщиком», а исходящие вызовы часто совершаются заемщикам, которые просрочены и подвержены риску дефолта.В другом анализе, GAO обнаружил, что некоторые заемщики могут «испытывать трудности с получением информации для управления своими займами и больше подвержены риску просрочки платежа или дефолта». В своем ответе Управление федеральной помощи студентам Министерства образования в целом согласилось с выводами и рекомендациями отчета и отметило ряд шагов, предпринятых для улучшения обслуживания клиентов. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: ключевые недостатки ограничивают управление подрядчиками образования» (2015 г.), https: // www.gao.gov/products/GAO-16-196T; Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: образование может улучшиться».
36. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не игнорируйте выплаты по студенческой ссуде».
37. Большинство прямых ссуд остается у обслуживающей организации с просрочкой от 271 до 360 дней. Затем ссуды переводятся обратно в DMCS Министерства образования, которое затем обычно передает их частному агентству по сбору платежей. Заемщики могут производить платежи в течение периода передачи, чтобы избежать отправки в сборы.Послевузовский институт национальной политики, «Учебники по проблемам: обслуживание федеральных студенческих ссуд» (январь 2019 г.), http://pnpi.org/federal-student-loan-servicing/; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Коллекции», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/default/collections.
38. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «В некоторых случаях вы можете получить федеральную студенческую ссуду после объявления банкротства», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/forgiveness-cancellation/bankruptcy.
39. Платежи равны 15 процентам годового дискреционного дохода заемщика, разделенному на 12.
40. Департамент образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не расстраивайтесь, если вы не выполнили свои обязательства по федеральной студенческой ссуде», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans / default / get-out # кредит-реабилитация.
41. Там же.
42. Счетная палата правительства США, «Компенсации по социальному обеспечению: улучшения в структуре программы могут лучше помочь заемщикам студенческой ссуды старшего возраста с получением разрешенной помощи» (2016 г.), https: // www.gao.gov/products/GAO-17-45; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Коллекции».
43. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Заем
».
44. Обслуживание и сбор: часто задаваемые вопросы », по состоянию на январь 2019 г., https://ifap.ed.gov/LoanServicingandCollectionInfo/LSCFAQ.html; Счетная палата правительства США, «Выплаты по социальному обеспечению».
45. Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; U.S. Департамент образования, Управление федеральной помощи студентам, «В определенных ситуациях вы можете получить прощение, аннулирование или выплату федеральной студенческой ссуды», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay- ссуды / прощение-аннулирование.
46. Здесь «намерение подать заявку» относится к начислению соответствующих выплат в счет прощения ссуды на общественные услуги. Заемщики могут возобновить осуществление соответствующих платежей после выхода из дефолта. Однако история заемщиков, производивших соответствующие платежи, стирается, и им приходится начинать заново, когда они объединяют свои ссуды.Ссуды программы FFEL не подлежат прощению ссуды на государственные услуги. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Прощение ссуды на государственную службу», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repayloans/forgiveness-cancellation/public-service.
47. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Понимание правонарушений и невыполнения обязательств»; Далал и Томпсон, «Последствия саморазрушения»; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Благг, «Под водой по студенческим долгам»; U.S. Департамент жилищного строительства и городского развития, «Справочник FHA по жилищной политике для одной семьи».
48. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Понимание правонарушений и невыполнения обязательств».
49. Blagg, «Под водой по студенческим долгам».
50. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Не игнорируйте выплаты по студенческой ссуде».
51. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Коллекции»; и Далал и Томпсон, «Саморазрушающие последствия.”
52. В настоящее время как на федеральном уровне, так и на уровне штатов предпринимаются усилия по устранению этого последствия невыполнения обязательств по студенческому кредиту. Далал и Томпсон, «Саморазрушающие последствия»; Институт R Street, «Как штаты используют профессиональное лицензирование для наказания невыполнения студенческой ссуды» (2018), https://www.rstreet.org/2018/06/27/how-states-uses-occupational-licensing-to-punish- студенческий кредит-дефолт /.
53. К. Уилсон, «Непогашенная потребительская задолженность — основная причина отказов в выдаче разрешений», Inside Arm, сентябрь.3, 2010 г., https://www.insidearm.com/news/00027585-delinquent-consumer-debt-leading-cause-fo/; Бюро финансовой защиты потребителей, «Управление по делам обслуживающего персонала: годовой отчет» (2019), https://files.consumerfinance.gov/f/documents/cfpb_osa_annual-report_2018.pdf; и Далал и Томпсон, «Саморазрушающие последствия».
54. Хотя компании по увеличению баланса Техаса не консолидировали свои ссуды в течение периода исследования, национальные заемщики, которые задолжали больше по прошествии пяти лет, могли это сделать.Если у техасских консолидаторов после пяти лет остатки были больше, чем когда они начали выплачивать, то в техасских цифрах недооценивается общий процент лиц, увеличивающих баланс. Эта цифра, вероятно, ниже на национальном уровне из-за различий в сроках измерения заемщиков и составах наборов данных. (Для получения дополнительной информации см. Приложение B.)
55. Дополнительная демографическая информация приведена в Приложении A.
56. В своей модели GAO предполагает 10-летний срок кредита и процентную ставку 5.7 процентов. В своем ответе на отчет GAO Управление федеральной помощи студентам Министерства образования отметило, что заемщики могут понести дополнительные процентные расходы при соблюдении терпимости и планов, ориентированных на доход. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: необходимые действия».
57. Это было особенно верно для двухгодичных колледжей и для тех, кто уже работал. Шмидт, «Зачисление в высшее учебное заведение до, во время и после Великой рецессии».
58. U.S. Министерство образования, Управление федеральной помощи студентам, «Субсидированные и несубсидированные ссуды», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/types/loans/subsidized-unsubsidized.
59. Некоторые из этих заемщиков, возможно, участвовали в плане погашения, ориентированного на доход, и производили платежи, которые не соответствовали начисленным процентам. Заемщики в планах, ориентированных на доход, также могли использовать отсрочки или отсрочки, особенно если они пропустили крайние сроки повторной сертификации.
60. Более широкий доступ текущих заемщиков к планам, ориентированным на доход, и более высокий уровень их участия в планах, ориентированных на доход, могут увеличить их долю при увеличении остатков на счетах в течение более длительных периодов времени. Однако в соответствии с новыми планами, ориентированными на доход, правительство может выплачивать всю или часть начисленных процентов, которые подлежат выплате каждый месяц в течение определенного периода времени. Конкретные процентные выплаты варьируются в зависимости от плана и типа ссуды. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Есть ли у вас вопросы о различных типах планов погашения, ориентированных на доход?» по состоянию на август 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/understand/plans/income-driven/questions; Луни и Яннелис, «Большинство студентов с крупными кредитами».

    Хотя компании, уменьшающие сальдо в Техасе, не консолидировали свои ссуды в течение исследуемого периода, национальные заемщики, задолжавшие меньше по прошествии пяти лет, могли это сделать. Если у техасских консолидаторов после пяти лет остатки были меньше, чем когда они начали выплачивать, то показатель Техаса недооценивает общий процент уменьшающихся остатков.

61. Дополнительная демографическая информация включена в Приложение A.
62. Двадцать восемь процентов национальных заемщиков имели меньшую задолженность после пяти лет выплаты и никогда не использовали отсрочку. Эта цифра завышает процент заемщиков, которые не пропускали или не приостанавливали платежи, потому что в нее не входят те, кто использовал отсрочку платежа или кто пропустил платежи.
63. Только 19 из 78 685 техасских компаний, уменьшающих приостановленные платежи, не пропустили или приостановили платежи, за исключением отсрочки в школе. Большинство также прибегали к отсрочке или снисходительности.
64. Например, в письме в Бюро финансовой защиты потребителей Navient указал, что «заемщики, как правило, часто допускают преждевременные просрочки, но чаще всего решаются до того, как возникнут какие-либо пагубные последствия», и что «задача состоит в том, чтобы … найти заемщиков с преждевременной просрочкой платежа, которые наиболее подвержены риску перехода к более серьезным правонарушениям и невыполнению обязательств.Дж. Ремонди, президент и главный исполнительный директор, Navient, письмо М. Джексону, офис исполнительного секретаря, Бюро финансовой защиты потребителей, «Запрос информации о коммуникациях с заемщиками студенческих ссуд», 12 июня 2016 г., https: // news.navient.com/static-files/f378cb51-5d48-45ae-9f4ba5fcf304bf55.
65. Среди консолидаторов время для консолидации было разным: 31 процент консолидировался к концу второго года в счет погашения, 26 процентов к концу третьего года, 23 процента к концу четвертого года и 20 процентов к концу года. пятый год.Шестьдесят пять процентов этих заемщиков были должны больше при консолидации, чем когда они начали погашение, и 35 процентов были меньше.
66. В целом, эти льготы будут доступны, если заемщики объединятся для перевода своих кредитов из программы FFEL в программу прямого кредитования. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Следует ли мне консолидировать свои ссуды?» по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/consolidation#should-i.
67. Например, см. Скотт-Клейтон, «Надвигающийся кризис невыполнения обязательств по студенческой ссуде.”
68. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты на обслуживание займов», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/business-info/contracts/loan-servicing.
69. Счетная палата правительства США, «Федеральные студенческие ссуды: основные недостатки»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты на обслуживание займов».
70. Министерство образования США, «США. Департамент образования объявляет о видении преобразования федеральной системы помощи студентам и улучшения обслуживания клиентов », ноябрь.29, 2017, https://www.ed.gov/news/press-releases/us-department-education-announces-vision-transformfederal-student-aid-improve-customer-service.
71. Например, Управление федеральной помощи студентам Министерства образования оценивает, что его подрядчики получают около 48 миллионов входящих звонков в год, но совершают около 309 миллионов исходящих звонков ежегодно. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Операции бизнес-процессов NextGen, поправка 4».
72. Помимо выхода из дефолта через консолидацию и реабилитацию, другие выходят через полное погашение.В то время как сборщики долгов используют более затратные по времени и ресурсам методы для поиска заемщиков, что важно, они не могут и не восстанавливают каждую ссуду. Например, в недавнем документе Министерства образования указывается, что «примерно 67 процентов заемщиков не получили возмещения по невозвратным кредитам в 2018 финансовом году». Как правило, если заемщик объединяется в план погашения, ориентированный на доход, взимаемая плата за взыскание составит 150 долларов, если только она не превышает 18,5 процента от суммы основной суммы долга и процентов.Министерство образования США и сенатор США Патти Мюррей (D-WA), «Вопросы, заданные сенатором Пэтти Мюррей» (март 2019 г.), https://www.help.senate.gov/imo/media/doc/ SenMurrayQFRresponses32819LHHShearing.pdf; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Как выйти из невыполнения обязательств», по состоянию на январь 2019 г., https://studentaid.ed.gov/sa/repay-loans/default/get-out; Департамент образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты агентства частного взыскания», по состоянию на январь 2019 г., https: // studentaid.ed.gov/sa/about/data-center/businessinfo/contracts/collection-agency; Делисл, Купер и Кристенсен, «Невыполнение обязательств по федеральной студенческой ссуде»; Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «Контракты на обслуживание займов».
73. Опрошенные заемщиками из Техаса, а также заемщики в фокус-группах, проведенных другими исследователями, показали, что эти инструменты были легко доступны в периоды финансового стресса. Делайл и Холт, «Почему студенческие ссуды различаются».
74. Кэмпбелл и Хиллман, «Взгляд на триллион поближе»; С.Кэмпбелл и И. Лав, «Потерянные в триллионе: сравнение заимствования и невыполнения обязательств в трех штатах», Ассоциация попечителей местных колледжей (2017), https://www.acct.org/files/Publications/2017/ ACCT_Louisiana_Kentucky_Report_05-04-2017.pdf.
75. Министерство образования США, «Образцы данных о ставках повторной сертификации IDR для кредитов, удерживаемых ED» (2014 г.), https://www2.ed.gov/policy/highered/reg/hearulemaking/2015/paye2-recertification.pdf.
76. Д. Хербст, «Ликвидность и страхование в договорах студенческой ссуды: влияние погашения, ориентированного на доход, на результаты заемщика» (2019), https: // drive.google.com/file/d/1A-gq_LIqffY6r2gDTcUK9-Y3ZV8Go6SU/view.
77. Согласно Министерству образования, метод, использованный для этого расчета, «предназначен для того, чтобы показать, как различные планы погашения влияют на заемщиков», и именно так он используется здесь. Этот метод не используется для оценки затрат правительства на планы, ориентированные на доход. Министерство образования США, «Бюджетный запрос президента на 2020 финансовый год для Министерства образования США, Обзор студенческих ссуд», по состоянию на июль 2019 г., https: // www2.ed.gov/about/overview/budget/budget20/justifications/index.html.
78. Blagg, «Под водой по студенческим долгам»; Делайл и Холт, «Почему студенческие ссуды различаются».
79. Благотворительный фонд Pew, «Становятся ли американские семьи более устойчивыми в финансовом отношении? Изменение балансовых ведомостей домохозяйств и последствия финансовых потрясений »(2017 г.), http://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/issue-briefs/2017/04/are-american-familiesbecoming-more-financially -устойчивый # 0-обзор; Благотворительный фонд Pew, «Как семьи справляются с финансовыми потрясениями? Роль чрезвычайных сбережений в финансовой безопасности семьи »(2015), http: // www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/issue-briefs/2015/10/the-role-of-emergency-savings-in-family-financial-security-how-do-families; The Pew Charitable Trusts, «Как волатильность доходов взаимодействует с финансовой безопасностью американских семей: анализ прибылей, убытков и экономического опыта домохозяйств» (2017 г.), http://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis / issue -riefs / 2017/03 / как-волатильность-доход-взаимодействует-с-американской-семейной-финансовой безопасностью.
80. Однако в соответствии с новыми планами, ориентированными на доход, правительство может выплачивать всю или часть начисленных процентов, которые подлежат выплате каждый месяц в течение определенного периода времени.Конкретные процентные выплаты варьируются в зависимости от плана и типа ссуды. Министерство образования США, Управление федеральной помощи студентам, «У вас есть вопросы».
81. Например, Департамент образования составляет Статистический отчет Отдела оценки и анализа затрат (CEAD-STAB). М. Солднер и К. Кэмпбелл, «Использование и совершенствование федеральных систем данных о помощи студентам для поддержки анализа политики» (2016 г.), http://www.ihep.org/sites/default/files/uploads/postsecdata/docs/ ресурсы / using_and_improving_fsa_data_systems.pdf; Postsecondary Data Collaborative, Институт политики высшего образования, письмо Дж.