Риск что это: Риск — это… Что такое Риск?

Содержание

Риск (Risk) · Loginom Wiki

Решения: Loginom Scorecard Modeler, Loginom Decision Maker

В широком смысле риск — это возможность потери чего-либо, имеющего ценность: материальных и финансовых ценностей, репутации, физического здоровья и т.д. Потери могут быть понесены при принятии риска в результате действия или бездействия. Риск может быть предвиденным или непредвиденным (запланированным и незапланированным).

Часто риск определяют как «намеренное взаимодействие с неопределённостью». Под неопределённостью понимают потенциальный, непредсказуемый и неконтролируемый результат; риск является следствием действий, предпринимаемых несмотря на неопределенность.

Восприятие риска людьми субъективно: понятие о серьезности и вероятности риска для разных людей различно. Любая человеческая деятельность несет в себе определенный риск, но некоторые области гораздо рискованнее других.

Риск предполагает неуверенность или невозможность получения достоверного знания о благоприятном исходе в заданных внешних обстоятельствах. Численно риск может быть измерен с помощью вероятности неблагоприятного исхода на основе некоторых статистических данных.

Практически каждый человек, чем бы он ни занимался, всегда сталкивается с необходимостью оценивать риск и на основе этой оценки принимать решение о целесообразности связанного с риском действия. Во всякой области деятельности существуют свои подходы к идентификации и оценке рисков, а также к разработке мер, направленных на их уменьшение или преодоление возможных последствий.

Направление деятельности, в рамках которого решаются перечисленные задачи, называется управлением рисками, а специалисты в данной области — риск-менеджерами.

Выделяют следующую классификацию рисков:

  • Субъективный (риск, последствия которого невозможно объективно оценить).
  • Объективный (риск с точно измеримыми последствиями).
  • Финансовый (риск, прямые последствия которого заключаются в денежных потерях).
  • Нефинансовый (риск с неденежными потерями).
  • Динамический (риск, вероятность и последствия которого изменяются в зависимости от ситуации, например риск экономического кризиса).
  • Статический (практически не меняющийся во времени риск, например риск пожара).
  • Фундаментальный (несистематический, недиверсифицированный, риск с тотальными последствиями).
  • Частный (систематический, диверсифицированный, риск с локальными последствиями).
  • Чистый (риск, последствиями которого могут быть лишь ущерб или сохранение текущего положения).
  • Спекулятивный (риск, одним из последствий которого может быть выгода, — не существует по определению, а является дуальным случайным событием, сочетающим и риск, и шанс).
  • Финансовый риск (неожиданная изменчивость или волатильность доходов).
  • Страховой риск (событие, наступление которого не определено во времени и в пространстве, независимое от волеизъявления человека, опасное и создающее вследствие этого стимул для страхования).

В области анализа данных обычно речь идет о рисках в сфере бизнеса: финансовых, кредитных, инвестиционных и т. д., связанных с возможностью финансовых потерь и убытков.

Аналитические технологии Data Mining предоставляют комплекс методов оценки степени риска и возможных потерь, прогнозирования рисковых событий, а также оценки ресурсов, требуемых для уменьшения риска или компенсации потерь, наступивших вследствие неблагоприятного исхода.

Одним из важных приложений Data Mining является анализ и оценка кредитных рисков, связанных с несвоевременным возвратом, или невозвратом заемных средств. Для этих целей может использоваться практически весь арсенал моделей и алгоритмов Data Mining: классификации, регрессии, кластеризации и прогнозирования.

Например, классификация позволяет сортировать клиентов по их надежности (лояльности), регрессия дает возможность оценивать вероятность возврата (или невозврата кредита), а также возможные убытки. С помощью кластеризации можно выделять группы клиентов по уровню связанного с ними риска. Прогнозирование позволяет предвидеть изменение экономической ситуации, которая может повлиять на степень риска.

Особенно привлекательным в этой связи выглядит применение моделей, основанных на обучении, таких как нейронные сети, деревья решений, карты Кохонена и др. Это связано с тем, что кредитные организации, ведущие строгую отчетность, как правило, имеют хорошо организованную систему сбора и консолидации данных, что позволяет использовать их с целью обучения аналитических моделей для решения самых разнообразных задач анализа.

Применение современных аналитических методов и моделей для анализа и оценки рисков открывает новые возможности по разработке эффективных мер уменьшения рисков и связанных с ними потерь.

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Существование рисков как неотъемлемой части предпринимательской деятельности привело к необходимости разработки конкретных методов и приемов их выявления при принятии и реализации управленческих решений. Предприятия работают в различных условиях конкурентной среды, имея разную внутреннюю среду, уровень производственного потенциала, кадровый состав и т. д. В связи с этим у каждого предприятия возникают риски, непосредственно присущие только данной компании и связанные со спецификой производственной, технологической, коммерческой, финансовой и других видов деятельности. Важно своевременно их выявить и определить вероятность наступления, время наступления, а также возможный ущерб.

 

Классификация рисков

Эффективность организации управления рисками во многом определяется их классификацией, которая создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.

Основные виды рисков представлены на рис. 1.

К природным рискам относятся риски стихийных бедствий, такие как землетрясения, наводнения, ураганы, тайфуны, удары молнии, извержения вулканов и т.д.

Техногенные риски связаны с хозяйственной деятельностью человека.

Смешанными рисками являются события природного характера, ставшие результатом хозяйственной деятельности человека.

Чистые (простые) риски, или статические, практически всегда наносят предприятию ущерб, то есть связаны только с потерями для предпринимательской деятельности. Это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации.

Спекулятивные риски, или динамические, — это риски непредвиденных изменений стоимостных оценок управленческих решений фирмы, а также изменения рыночных отношений или политических обстоятельств. Они характеризуются тем, что могут быть связаны как с потерями, так и с получением дополнительной прибыли по отношению к ожидаемым результатам.

Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков представлены в таблице.

Производственные риски — это риски, характерные для производственной деятельности и связанные с убытками от остановки производства по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего времени.

 

 

 

 

Финансовые риски — это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски, кредитные риски, риски прямых финансовых потерь). По типу потерь финансовые риски разделяют на прямые имущественные риски и риски, связанные с обязательствами, т.е. риск убытков по вине конкурентов, сотрудников или партнеров в связи с изменениями условий выполнения обязательств.

Имущественные риски — это риски, связанные с возможностью потерь имущества по различным причинам: кражи, диверсии, халатность, перенапряжения технической и технологической систем, порчи и т.п.

Под коммерческим риском понимается риск, связанный с предпринимательской деятельностью, ориентированной на получение максимальной прибыли и возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предприятием.

Социальные риски непосредственно связаны с жизнью, здоровьем и трудоспособностью работников предприятия, а также их личностными характеристиками и условиями труда.

Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков

Риски

Основные причины возникновения

Объект направления

 

Внешние

 

Стразовый

нестабильность государственной власти, особенности государственного законодательства, национализация и т.п.

имущество, имущественный интерес

Валютные

изменение валютных курсов, валютного регулирования

имущественный интерес

Налоговый

изменение налоговой политики, налоговых ставок

имущественный интерес

Форс-мажорные

природные катастрофы, войны, революции, путчи

имущество, имущественный интерес, человек

 

Внутренние

 

Организационный

низкий уровень организации, ошибки планирования, прогнозирования, слабое регулирование, плохая организация труда сотрудников и т.

д.

имущество, имущественный интерес, человек

Ресурсный

нехватка производственных запасов, срывы поставок, недостаточная квалификация рабочей силы, отсутствие запаса прочности по ресурсам

имущество, имущественный интерес, человек

Инвестиционный

риски реального инвестирования: перебои в поставках стройматериалов, ошибки в разработке инвестиционного проекта строительства или реконструкции, неудачный выбор месторасположения строительства.

портфельные риски: изменение условий контракта, ошибки в выборе объектов инвестирования, неправильный подбор финансовых инструментов

имущество, имущественный интерес, человек

Кредитный

Невозврат долга и процентов по нему, невыполнение условий кредитного договора, невольное банкротство заемщика, изменение платежеспособности заемщика

Имущественный интерес

Инновационный

Неправильный выбор нововведений, неверные расчеты, применение научно-технических новшеств

Имущественный интерес

Правовые

Используемые лицензии, патентные права, невыполнение контрактов, судебные процессы с внешними партнерами, внутренние судебные процессы

Имущество, имущественный интерес, человек

 

Предпринимательский риск связан со случайными потерями предпринимательской прибыли. Потери в предпринимательской деятельности разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и специальные виды потерь.

Материальные потери проявляются в дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т.д. Материальные потери измеряются в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т.е. в физических единицах веса, объема, площади и др., а также в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостные путем умножения его на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для достаточного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери можно сразу оценивать в денежном выражении. Трудовые потери представляют собой потери рабочего времен, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость одного часа. Финансовые потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг, невозвратом долгов, неоплатой покупателем поставленной ему продукции. Временные финансовые потери могут быть обусловлены замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов, изменением валютного курса рубля, инфляцией и др. Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода и прибыли приводят случайные потери рабочего времени. Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия, а также в виде других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий, чаще всего их крайне трудно определить в количественном и тем более в стоимостном выражении.

Профессиональные риски связаны с выполнением должностными лицами своих профессиональных обязанностей.

Инвестиционные риски возникают при вложении инвесторами средств в инвестиционные объекты с целью получения прибыли. Различают систематический и несистематический риски; риски реального и финансового инвестирования.

Транспортные риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине транспортировки товара; различают морские, воздушные и наземные.

Банковские риски представляют собой опасность потерь в банковских операциях, они могут иметь внешние причины возникновения (страновый и валютный) и внутренние, такие как риски пассивных и активных операций, риски, связанные со спецификой клиента.

Страховой риск связан с неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах перестрахования, формирования страховых резервов и т.п.

 

Организация системы риск-менеджмента на предприятии

Одни и те же риски могут встречаться в различных областях производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому при управлении рисками главное — идентифицировать возможные области риска применительно к исследуемому предприятию. Риск количественно характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального доходов (убытков) от конкретного вложения капитала. При этом чем больше диапазон между возможным максимальным и минимальным доходами (убытками) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Степень риска — это вероятность наступления рискового события; чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем больше и степень риска. Факторы, влияющие на величину степени риска, можно разделить на объективные и субъективные. К объективным факторам относятся причины, возникающие во внешней среде предприятия, то есть не зависящие непосредственно от деятельности фирмы. Например, политические, экономические и экологические кризисы, таможенная, налоговая, бюджетная политика государства. Субъективные факторы связаны непосредственно с внутренней средой фирмы и характеризуют ее деятельность: уровень производительности труда, уровень технического и технологического оснащения, производственный потенциал, система управления, организация труда, маркетинговая, ценовая, инвестиционная политика предприятия.

Риск-менеджмент характеризуется совокупностью методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисков и принимать решения по воздействию на них (рис. 2). Стратегия управления риском строится в зависимости от направлений деятельности предприятия. Для эффективного управления риском на предприятиях может создаваться специальное подразделение — отдел управления рисками. Во главе его стоит риск-менеджер, который занимается исключительно проблемами управления риском и координирует деятельность всех подразделений в плане регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков. Риск-менеджер формирует организационную структуру управления риском на предприятии и разрабатывает основные положения и инструкции, связанные с этой деятельностью.

 

Субъект управления

 

Объект управления

·         предприниматель

·         риск-менеджер

·         финансовый менеджер

·         специалист по страхованию

 

Принципы

 

·         риск

·         рисковые вложения капитала

·         экономические отношения

 

 

 

Способы

 

 

Система риск-менеджмента

 

Рис. 2. Система управления риском

Разработка стратегии и принципов управления риском излагаются во внутренних нормативных документах:

·                       Положение по управлению риском;

·                       Руководство по управлению риском.

Положение по управлению риском содержит результаты анализа риска на предприятии и изложение ключевых моментов управленческой стратегии предприятия в данной области, оно выражает философию компании по управлению риском.

 

Управление рисками

Как система управления риск-менеджмент проявляется в совокупности взаимосвязанных процессов подготовки, принятия и организации выполнения управленческих решений, составляющих процесс управления риском. Анализ риска — это начальный этап получения необходимой информации о структуре, свойствах исследуемого объекта и имеющихся рисках. При выявлении рисков определяются все риски, присущие анализируемой системе. Оценка представляет собой качественное и количественное описание выявленных рисков, определение таких характеристик, как вероятность и размер возможного ущерба. Как экономическая категория любая рисковая операция может иметь три результата: отрицательный — это проигрыш, ущерб, убыток; нулевой и положительный, что означает выигрыш, выгоду, прибыль. Уровень риска зависит от многих факторов, в том числе от создания и функционирования организационно-правовых форм субъектов предпринимательской деятельности, размера компании (фирмы, корпорации), предмета их деятельности и т.д.

Для принятия оптимального решения по управлению риском важно иметь четкую информацию о том, какой объект подвергается риску. Прежде чем оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо собрать исходную информацию об объекте — носителе риска. Данный процесс называется выявлением риска и включает два основных этапа:

1)      сбор информации о структуре объекта риска;

2)      выявление опасностей или инцидентов.

Опасность является одним из факторов риска, но не единственным. Риск представляет собой наступление определенного события. Каждое неблагоприятное событие обладает такими свойствами, как вероятность наступления, частота наступления и ущерб, выражаемый в натуральном или стоимостном выражении. Ущерб — это ухудшение или потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском, могут выступать: человек (персонал, руководитель предприятия, население), имущество (различные объекты, информация, нематериальные активы) и имущественный интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость). Риск определяется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина риска — это возможные потери в материально-вещественном или стоимостном выражении. Для определения относительной величины риска возможные потери относят к некоторой базе, в качестве которой целесообразно принимать стоимость основных и оборотных средств предприятия, или общие затраты, или ожидаемый доход.

Для определения источников риска и его видов необходимо наличие надежного информационного обеспечения. Вся информация о характеристиках отдельных рисков может быть получена из различных источников: разовых и постоянных, официальных и неофициальных, приобретенных и полученных, достоверных и сомнительных и др. В то же время, информация, используемая в риск-менеджменте, должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной.

Источники информации

 

Внутренние

 

Внешние

 

Данные производственного процесса

Бухгалтерский учет и отчетность

Материалы ревизий и аудита

Данные маркетинговых исследований

Личный опыт руководителя

Каталог факторов риска

 

Статистические данные

Прогнозная информация

Экономическая, политическая, демографическая ситуация

Сведения о конкурентах, партнерах, поставщиках, потребителях в СМИ

Рис.

3. Источники информации

 

Каждое предприятие имеет свою информационную среду для определения источников хозяйственного риска, и одна из функций риск-менеджера как раз и заключаются в своевременном выявлении, группировке и ранжировании опасностей.

Важной составной частью организации работ по сбору информации и выявлению рисков является разработка специальной программы по контролю и выявлению новых рисков, которая имеет собственный бюджет и экономическое обоснование.

Итак, к основным методам получения исходной информации и выявления опасностей относятся:

1.                 Опросные листы. Существует два типа — стандартизированные и специализированные. Стандартизированные, или универсальные, листы разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или страховщиков для унификации статистических данных и применимы для большинства предприятий. Опросный лист включает несколько разделов, каждый из которых содержит перечень вопросов, позволяющих составить полное представление о структуре и количественных показателях описываемого объекта. Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности и стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков.

2.                 Структурные диаграммы, позволяющие выявлять, прежде всего, внутренние риски, связаные с качеством менеджмента, маркетинга, организацией работы и т.д. Структурные диаграммы описывают особенности структуры предприятия и зависят от сложившегося типа управления и принципов разделения функций. В основном структурные диаграммы предоставляют возможность выявления внутренних рисков, таких как дублирование функций одного отдела другими, зависимость и концентрация, а также позволяют определить отсутствие или недостаточность хорошо налаженных связей между подразделениями.

3.                 Карты потоков или потоковые диаграммы выявляют основные опасности производственного процесса и позволяют примерно оценить надежность и устойчивость узловых элементов производства. В то же время, без привлечения дополнительных источников информации потоковые диаграммы не дают возможности определить степень вероятности наступления риска. Виды карт потоков делятся на три группы: описывающие отдельный технологический процесс внутри предприятия; совокупность производственных процессов и элементов управления; технологическую цепочку, в которой предприятие является отдельным звеном.

4.                 Инспектирование дает возможность получения дополнительной информации и проверки ее достоверности и полноты на местах. Существует практика неожиданных инспекций объектов и заблаговременного извещения. В любом случае при планировании посещения объекта прежде всего необходимо четко определить перечень задач и вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в процессе прямой инспекции. После предварительной оценки задач и учета различных особых факторов составляется программа посещения объекта, содержащая логическую схему выявления рисков, которая позволяет не упустить что-либо существенное. Все результаты инспекции оформляются в виде отчета, в котором указывается цель обследования, дата и место проведения, краткое содержание, результаты, заключение. Эффективность инспекции зависит от умения риск-менеджера отмечать важные нюансы, которые могут быть упущены респондентами опросных листов или специалистами, осуществляющими определенные технологические операции.

5.                 Анализ отчетности важен для выявления финансовых, коммерческих, предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации фиксируются все события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска. Риск-менеджер, анализируя финансовые и управленческие документы, систематически использует всю доступную информацию для идентификации опасностей, связанных с условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия и выполнением обязательств. Наличие у менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принимать оптимальное финансовое или коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

В целом риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти оптимальное, если не единственное, решение.

Л.Г. Паштова д-р экон. наук, проф. кафедры экономики производственных предприятий РЭА им. Г.В. Плеханова

Что такое инвестиционные риски и как их избежать — Премьер БКС

Инвестиции всегда связаны с риском. Он существует и при покупке квартиры с целью ее сдачи в аренду, и при торговле акциями на фондовом рынке, и при других видах вложений. Что же такое инвестиционные риски, какими они бывают и как их минимизировать — мы расскажем в этой статье.

Что такое инвестиционный риск

Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.

Виды инвестиционных рисков

В зависимости от причины возникновения инвестиционные риски делятся на:

  • Экономические. Зависят от общего состояния экономики государства, а также его политики в отношении управления рынками, налогами и финансами.
  • Технологические. Относятся преимущественно к производственным предприятиям и зависят от надежности оборудования, темпов его модернизации, уровня автоматизации, скорости внедрения инноваций.
  • Социальные. Напряженность в обществе, забастовки, исполнение региональных или федеральных социальных программ могут повлиять на конкретные инвестиции. Этот тип риска в наибольшей степени определяется человеческим фактором.
  • Политические. Внутренняя жизнь страны также оказывает немаловажное влияние на реализацию инвестиционных проектов. К основным факторам этой группы относят: резкое изменение основного политического курса, выборы, давление на страну со стороны других государств, вводимые административные ограничения, ухудшение межгосударственных взаимоотношений.
  • Правовые.Связаны с изменениями в законодательстве, которые могут повлиять на результаты инвестиционных проектов. К правовым рискам можно отнести снижение ключевой ставки ЦБ, увеличение таможенных сборов, лицензирование определенных видов деятельности.
  • Экологические.К этой группе относят факторы, связанные с техногенными катастрофами, пандемиями, изменением климата, природными катаклизмами.

Также существуют другие способы квалификации рисков инвестирования. Например, их часто делят на системные (существуют в масштабах рынка, не зависят от действий инвестора) и несистемные (связанные непосредственно с объектом, в который вкладываются средства).

Какие риски есть при торговле ценными бумагами

Для этой группы вложений риски несколько иные, поэтому расскажем о них отдельно. Они делятся на две группы: макро-риски и микро-риски.

К макро-рискам, в свою очередь, относят:

  • Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
  • Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
  • Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.

Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или биржевым инструментом. К их числу относятся:

  • Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
  • Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.
  • Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
  • Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.

Способы снижения рисков при инвестировании

Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять. Чтобы снизить финансовые потери при вложении денег, придерживайтесь следующих правил:

  • Диверсифицируйте вложения. Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент — лучше выбрать несколько. Если один актив принесет убыток, другие могут это компенсировать. Если же у вас нет времени заниматься распределением активов самостоятельно, вы можете вложить деньги в ПИФы. В состав ПИФов входит сразу множество инвестиционных инструментов, что снижает зависимость портфеля от изменения курсов валют и ситуации на рынке.
  • Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.
  • Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны. Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
  • Внимательно изучайте условия инвестирования. Если при заключении инвестиционной сделки составляется соответствующий договор, то в нем обязательно должны быть прописаны условия использования вложенных средств.

Как правильно оценить инвестиционный риск

Грамотно оценив риски, можно снизить вероятность их возникновения. Все методы оценки делятся на две большие группы: качественные и количественные.

К качественным методам оценки рисков относят:

  • Метод аналогий — учитывает опыт, полученный во время реализации похожих инвестиционных проектов.
  • Метод «Дельфи» — предполагает изучение мнения экспертов по конкретным вопросам.
  • Метод расчета уместности затрат — возможные угрозы для капиталовложений изучаются для каждого этапа инвестирования, что позволяет своевременно прекратить вложения при возникновении трудностей.

Количественная оценка предполагает использование одного из следующих видов анализа:

  • Метод Монте-Карло — построение модели с повышением рисков для изучения последствий.
  • Анализ возможных вариантов развития проекта путем изменения его значимых параметров.
  • Определение предельной устойчивости проекта.
  • Анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров.

Чтобы рассчитать инвестиционные риски максимально точно, следует применять сразу несколько методов оценки. Кроме того, анализ рисков можно доверить экспертам — например, финансовым советникам.

Что нужно запомнить

  • При выборе способов инвестирования стоит обращать внимание не только на их доходность, но и на риски. Например, при инвестициях в акции важно учитывать, что на котировки влияет множество факторов: от состояния мировой экономики до финансовых результатов компании.
  • Анализ рисков позволит лучше понять, на какие потенциальные потери вы готовы пойти ради высокой доходности, и поможет выбрать оптимальные инвестиционные инструменты.
  • Свести риски к нулю практически невозможно, но вы можете их существенно сократить благодаря грамотной диверсификации вложений, четкому следованию выбранной стратегии и тщательному изучению инвестиционных инструментов.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Риск — экономическая этимология

Risk, 冒险


Слово употребляется в двух общих значениях – как возможность опасности, неудачи, потерь и как действие наудачу в надежде на счастливый исход.

Источник появления слова риск – неизвестен. Есть версия об его арабском происхождении. В Европе оно встречается в средневековых источниках и главная сфера его применения – мореплавание и морская торговля. Есть предположение, что слово начинают употреблять для обозначения проблемной ситуации, которая не могла быть достаточно полно выражена уже имеющимися в наличии словами. Видимо закономерно, что французского risque - опасность через итальянского risico восходит к греческому rizikon утес, скала, образованному от rhiza - подножие горы. Отсюда одно из первоначальных значений глагола рисковать – объезжать утес, скалу, лавировать между скал: чем ближе к скалам, тем короче путь, но тем он и опасней.

В русском языке понятие заимствовано из французского в конце 18 века: в комедии Фонвизина "Бригадир" встречается (1769) встречаются фразы "риску нет", "на что же вы рискуете?".

Этимология слова отражает его современное значение как экономического понятия. Риск – это вероятность потерь или неполучения дохода. Вероятность квантифицируема – она может быть измерена. Ожидаемый доход напрямую зависит от уровня риска - чем ближе к скалам, тем короче путь.

Среди основных типов риска выделяют два. Первый - систематический или фоновый риск. Он вызывается факторами, на которые инвестор или финансовый менеджер не могут повлиять: инфляция, колебания цен, процентной ставки, валютного курса. Однако действие этих факторов может быть измерено и в смысле учета риск может считаться управляемым. Инструмент управления – модель оценки активов, в основе которой – концепция бета коэффициента. Второй тип риска - несистематический. Это риск, который можно не только измерить, но и уменьшить, прежде всего, путем диверсификации активов. Понятие риска - одно из центральных в теории финансов (портфеля), и практики финансового менеджмента



Китайское толкование слова "Риск"

Риск по-китайски - 冒险 (маосянь). Это слово кроме своей этимологии интересно тем, что представляет собой скорее устойчивое словосочетание, а не слово, что типично для китайского языка.

Первый иероглиф 冒 (мао) состоит из двух частей - внизу "глаз", вверху "шапка". Отсюда его изначальное значение "шапка" и основное современное глагол "накрывать, окутывать". Поэтому одно из его производных значение - "не считаться (с ...), презирать, рисковать (чем-либо)". Смысл получается весьма образный - объект "накрывается", "окутывается", то есть, ты оказываешься выше его. То есть выражение "несмотря на огонь противника ..." можно перевести как "накрывая огонь противника" или "рисковать жизнью" видится как "окутывать жизнь". Это больше похоже на синоним "побеждать".

Второй иероглиф 险 (сянь) имеет главным элементом "гору" и изначально означает "крутые горы, тяжёлая проходимость". Все его многочисленные современные значения связаны с резкостью или чем-то отрицательным. Основные значения - "опасная дорога, обрыв, риск, презрение к опасности, зло, ложь, трудное время, неприступное место". То есть риск ассоциируется с труднопроходимой дорогой.

Соединив эти два иероглифа получаем "накрывать сложность", "окутывать резкость", то есть "побеждать трудности". Как уже было сказано, это слово больше похоже на словосочетание глагол-существительное. Между этими двумя иероглифами можно даже вставить другие части предложения. И тем не менее это цельное слово.

Другой перевод слово "риск", который ближе к "опасности" - 风险 (фэнсянь). Второй иероглиф тот же, а первый это "ветер". Получается "ветер и крутые горы".


Категория:
Связанные понятия:
ожидания, квантификация, портфель, систематический, управление
expectation, quantification, portfolio, systematic,

Что такое общий риск?

Общий риск - это совокупность всех факторов риска, связанных с принятием инвестиционного решения. Выявить все факторы, которые могут вступить в игру, означает внимательно изучить как систематический, так и бессистемный риск, связанный с покупкой или продажей данной инвестиции, такой как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды или товары. Этот всеобъемлющий подход облегчает выбор направления действий, которое может привести к наилучшему из возможных результатов для инвестора.

Для оценки общего риска необходимо учитывать как систематический, так и несистематический риск, также известный как системный и несистемный риск. Системный риск включает в себя тщательное изучение любого типа риска, который присущ определенному классу или типу активов и обязательств. Несистемный риск влечет за собой пристальное внимание к любому типу рисков, которые связаны с конкретной инвестиционной возможностью. Приближаясь к волатильности инвестиций как в узкой, так и в широкой перспективе, шансы по-настоящему оценить общий риск значительно улучшаются.

Хотя оценка общего риска требует времени и внимания к деталям, конечный результат стоит затраченных усилий. Принимая во внимание все эти факторы, можно сделать более обоснованный прогноз будущего движения инвестиций и определить, стоит ли оно ресурсов и времени, чтобы купить или сохранить долю в финансовом портфеле. В то же время, оценка общего риска может помочь инвестору избежать затрат времени и денег на обеспечение конкретных инвестиций, что в конечном итоге оказывается неправильным выбором.

Важно отметить, что оценка общего риска, связанного с любым типом инвестиций, часто означает выход за пределы более очевидных факторов и рассмотрение широкого диапазона переменных. Недостаточно просто посмотреть на прошлые результаты акций или текущее состояние бизнеса, который выпускает акции. Такие факторы, как прогнозируемое движение рынка в целом, возможность усиления конкуренции за компанию-эмитент и даже такие факторы, как предстоящие политические выборы, общее состояние экономики и возможность возникновения стихийных бедствий. В то время как некоторые из соображений, связанных с оценкой общего риска, могут показаться надуманными, время, затрачиваемое на их рассмотрение, наряду с более вероятными факторами, может сделать разницу между получением прибыли и несением убытка.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Производственный риск

Производственный риск — это вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановкой производственных процессов, нарушением технологии выполнения операций, низким качеством сырья или работы персонала и т.д.

К основным причинам производственного риска относят:

  • снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;

  • снижение цен, по которым планировалось реализовать продукцию (услугу), в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

  • увеличение расхода материальных затрат из-за перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а также за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других дополнительных расходов;

  • рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;

  • низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией.

    — Привет, студент! Надоело искать информацию?)

    — Курсач/диплом/реферат быстро. Жми сюда

Производственные риски делят на следующие

виды:

Управление рисками — это способ заранее предупредить проблему у компании и нивелировать их вредное воздействие

Управление рисками — это отдельное направление менеджмента, которое помогает компании заранее выявить опасности, просчитать потенциальное воздействие и принять меры по их ликвидации. Если вы владеете инструментами риск-менеджмента, то спрос на вас в бизнес-среде увеличивается в разы.

Разобрались, что конкретно называют риск-менеджментом, какие существуют методы и принципы управления рисками и где учиться этому направлению.

Что такое управление рисками

С точки зрения науки риск-менеджментом будет называться некая система, которая предупреждает появление опасностей для бизнеса. Кроме того, утверждает автор практического пособия «Риски в торговле» для студентов направления экономической теории Елена Саркисова, риск-менеджмент должен предложить бизнесу три сценария выхода из ситуации:

  • Положительный исход, в котором риски оборачиваются на пользу бизнесу, и компания получает прибыль или доход от ситуации.
  • Отрицательный исход событий — предприниматель остается в убытке.
  • Нулевой результат — когда компания не заработала, но и не потеряла на ситуации.

К этому определению стоит добавить мнение вице-президента компании
Du Pont Сюзан Штальнекер:

«Риск-менеджмент — стратегическое средство увеличения рентабельности и сглаживания непостоянства уровня прибыли».

Можно сказать, что основная цель риск-менеджера — определить в организации такой набор действий, при котором получится риск превратить в прибыль или как минимум не допустить неблагоприятного результата. Для этого необходимо учитывать множество разнообразных факторов, способных оказать влияние на этот процесс.

Классификация рисков

Какого-то устоявшегося разделения рисков на виды и категории нет — все зависит от специфики бизнеса. Например, можно попробовать разделить события, взяв за основу учебник по экономике «Экономические и финансовые риски. Оценка, управление…», авторы Шапкин А.С. и Шапкин В.А.

Разделение ведется по сфере возникновения и сфере деятельности:

  • Производственный риск — невыполнение обязательств по созданию или поставке продуктов. Возникает в первую очередь из-за внутренних факторов, например, по причине неадекватного использования сырья.
  • Природно-естественные риски — ситуации, связанные с проявлениями природы. Например, сложности из-за стихийных бедствий. Или риски наступления ответственности из-за потенциального нанесения ущерба экологии.
  • Политические риски — это сложности, связанные со сменой законодательства, ужесточения отношения к предпринимательству или возможность изъятия имущества без адекватной компенсации.
  • Риск изменения покупательской способности денег — если в стране активная инфляция, снижаются реальные доходы клиентов бизнеса. В случае дефляции падает уровень цен, это ведет к понижению доходности компании.
  • Валютные риски — актуально практически для любого бизнеса. Если компания напрямую рассчитывается в иностранной валюте, стоит заняться диверсификацией финансовых потоков на разные валюты. От валюты зависят и расходы компании — например, если техника или сырье покупается за иностранные деньги. Валютные риски важно просчитывать и в случае инвестирования в капитал компании из-за рубежа.
  • Риск ликвидности — возможность появления дефицита наличных средств или иных активов, которые нужны для выполнения обязательств.
  • Риск контрагента — важность просчета сценария, в котором ваши партнеры не смогут выполнить обязательства. И из-за этого разрушится вся экономическая модель компании и ее бизнес-процессы.

Видов рисков — десятки. В зависимости от компании, в классификацию стоит добавить репутационные сложности, проблемы с персоналом, если его сложно нанять, или, например, кредитные проблемы.

Смотрите также: Корпоративная безопасность. 5 базовых угроз


Что должен делать менеджер по управлению рисками

Если изучить вакансии риск-менеджера, то получается, что их должностные обязанности следуют из классификации рисков. Например, в зависимости от специфики бизнеса, необходимо:

  • Провести аудит производства и проанализировать, насколько эффективно построена система использования сырья, не грозят ли компании производственные проблемы.
  • Выявить ключевые метрики, которые помогут спрогнозировать потенциальные проблемы на производстве.
  • Сделать систему мониторинга безопасности производства, чтобы предупредить вред окружающей среде.
  • Создать возможности получения актуальной информации о законах, принимаемых в регионе работы компании. Сформировать запасные пути в случае, если бизнес-процессы будут нарушены из-за смены политической власти или отношений между странами. Например, если компания поставляет продукты в европейские страны, стоит на всякий случай внести поиск азиатских партнеров в стратегию развития бизнеса.
  • Обеспечить взаимодействие аналитиков и службы безопасности, которые должны изучать контрагентов и их финансовую стабильность.
  • Создать систему прогнозирования снижения покупательской способности у населения.
  • Убедиться, что бухгалтерская система работает надежно и в компании нет потенциальных кассовых разрывов.

Список обязанностей будет меняться в зависимости от размера компании и ее задач.

Какие методы использует риск-менеджмент

Методы и принципы риск-менеджмента зависят от того, какие цели ставит руководство компании перед отделом управления рисками.

Например, менеджеры могут разработать оценку риска банкротства компании с помощью различных математических методов. Одни из популярных — методы Таффлера и Альтмана, когда за основу данных берется отношение прибыли от продаж до уплаты налога к сумме текущих обязательств плюс суммы текущих активов, обязательств и выручки.

Смотрите также: Комплаенс — новое понятие в российском законодательстве


Еще один вариант оценки — изучение «контроллинга» с помощью подхода Нортона и Каплана. Это способ выяснить, насколько сбалансирована модель бизнеса. Изучается сразу несколько индикаторов:

  • Финансовые перспективы, то есть насколько компания привлекательная для акционеров.
  • Перспективы удовольствия — какими компанию хотят видеть клиенты.
  • Перспективы инноваций — есть ли у компании способности к росту и обучению.
  • Перспективы организации — насколько сильны наши конкурентные преимущества, есть ли они вообще.

Где учиться риск-менеджменту

Один из полноценных и проверенных вариантов — тренинг «Контроллинг и риск-менеджмент» в Русской Школе Управления. В программу входит подробное изучение всех современных способов прогнозирования рисков и создания системы защиты компании. Курс практический, с двумя практикумами — «Управление организацией по системе KPI» и «Прибыльность в разрезе клиент-продукт».

В программе тренинга:

  • Обзор рисков в современном бизнесе, в том числе изучение рисков бизнес-процессов и активов. Знакомство с концепцией трех линий защиты бизнеса от рисков.
  • Изучение культуры управления рисками через кейсы — случаи Sumitomo / Хаманака, LTCM & Barrings, Enron & WorldCom, Societe Generale и другие.
  • Подробная классификация современных рисков, в том числе рисков лояльности, информационных и операционных рисков.
  • Использование количественного анализа рисков, инструментов VaR и ROV для принятия краткосрочных и долгосрочных решений. Использование дерева решений для проработки стратегии бизнеса.
  • Создание модели управления бизнес-рисками.
  • Управление рисками в менеджменте международных компаний.
  • Разработка противорисковых мероприятий.

Подробно о программе, форматах обучения и условиях — здесь. Присоединяйтесь к сообществу профессионалов!

Следите за нашими обновлениями:

Дмитрий Кузьмин Автор медиапортала Русской Школы Управления

Определение риска

Что такое риск?

С финансовой точки зрения риск определяется как вероятность того, что результат или фактическая прибыль от инвестиций будут отличаться от ожидаемого результата или прибыли. Риск включает возможность потери части или всей первоначальной инвестиции.

Количественно риск обычно оценивается с учетом исторического поведения и результатов. В финансах стандартное отклонение - это обычная метрика, связанная с риском. Стандартное отклонение позволяет измерить волатильность цен на активы по сравнению с их историческими средними значениями в заданный период времени.

В целом, можно и разумно управлять инвестиционными рисками, понимая основы риска и способы его измерения. Изучение рисков, которые могут применяться к различным сценариям, и некоторых способов управления ими в целом, поможет всем типам инвесторов и бизнес-менеджеров избежать ненужных и дорогостоящих потерь.

Понимание рисков и временных горизонтов

Основы риска

Каждый день каждый день подвергается тому или иному виду риска - будь то вождение автомобиля, прогулка по улице, инвестирование, планирование капитала или что-то еще.Личность, образ жизни и возраст инвестора являются одними из основных факторов, которые следует учитывать при индивидуальном управлении инвестициями и рисках. У каждого инвестора есть уникальный профиль риска, который определяет его готовность и способность противостоять риску. В целом, по мере роста инвестиционных рисков инвесторы ожидают более высокой прибыли, чтобы компенсировать эти риски.

Фундаментальная идея в финансах - это соотношение между риском и доходностью. Чем больший риск готов принять инвестор, тем выше потенциальная прибыль.Риски могут возникать по-разному, и инвесторы должны получать компенсацию за принятие дополнительных рисков. Например, казначейские облигации США считаются одними из самых безопасных вложений и по сравнению с корпоративными облигациями обеспечивают более низкую доходность. У корпорации гораздо больше шансов обанкротиться, чем у правительства США. Поскольку риск дефолта при инвестировании в корпоративные облигации выше, инвесторам предлагается более высокая норма прибыли.

Количественно риск обычно оценивается с учетом исторического поведения и результатов.В финансах стандартное отклонение - это обычная метрика, связанная с риском. Стандартное отклонение позволяет измерить волатильность значения по сравнению с его историческим средним значением. Высокое стандартное отклонение указывает на значительную волатильность стоимости и, следовательно, на высокую степень риска.

Частные лица, финансовые консультанты и компании могут разрабатывать стратегии управления рисками, чтобы помочь управлять рисками, связанными с их инвестициями и коммерческой деятельностью. С академической точки зрения существует несколько теорий, показателей и стратегий, которые были определены для измерения, анализа и управления рисками.Некоторые из них включают: стандартное отклонение, бета, стоимость под риском (VaR) и модель ценообразования капитальных активов (CAPM). Измерение и количественная оценка риска часто позволяет инвесторам, трейдерам и бизнес-менеджерам хеджировать некоторые риски, используя различные стратегии, включая диверсификацию и позиции по производным финансовым инструментам.

Ключевые выводы

  • Риск принимает разные формы, но в широком смысле классифицируется как вероятность того, что результат или фактическая прибыль от инвестиций будут отличаться от ожидаемого результата или прибыли.
  • Риск включает возможность потери части или всей инвестиции.
  • Существует несколько типов риска и несколько способов количественной оценки риска для аналитических оценок.
  • Риск можно снизить, используя стратегии диверсификации и хеджирования.

Безрисковые ценные бумаги

Хотя верно то, что никакие инвестиции не являются полностью свободными от всех возможных рисков, некоторые ценные бумаги имеют настолько небольшой практический риск, что они считаются безрисковыми или безрисковыми.

Безрисковые ценные бумаги часто служат основой для анализа и измерения риска. Эти типы инвестиций предлагают ожидаемую доходность с очень небольшим риском или без него. Часто все типы инвесторов обращаются к этим ценным бумагам для сохранения сбережений на случай чрезвычайных ситуаций или для хранения активов, которые должны быть немедленно доступны.

Примеры безрисковых инвестиций и ценных бумаг включают депозитные сертификаты (CD), государственные счета денежного рынка и казначейские векселя США.30-дневный казначейский вексель США обычно рассматривается в качестве базовой безрисковой защиты для финансового моделирования. Он обеспечен полной верой и кредитом правительства США и, учитывая относительно короткий срок погашения, имеет минимальные процентные ставки.

Риск и временные горизонты

Временной горизонт и ликвидность инвестиций часто являются ключевым фактором, влияющим на оценку рисков и управление рисками. Если инвестору нужны средства, которые должны быть немедленно доступны, он с меньшей вероятностью будет инвестировать в инвестиции с высоким риском или инвестиции, которые не могут быть немедленно ликвидированы, и с большей вероятностью вложит свои деньги в безрисковые ценные бумаги.

Временные горизонты также будут важным фактором для индивидуальных инвестиционных портфелей. Молодые инвесторы с более длительным периодом времени до выхода на пенсию могут быть готовы вкладывать средства в более рискованные инвестиции с более высокой потенциальной прибылью. У пожилых инвесторов будет другая терпимость к риску, поскольку им потребуются средства, которые будут более доступны.

Рейтинг риска Morningstar

Morningstar - одно из ведущих объективных агентств, которое присваивает рейтинги риска паевым инвестиционным фондам и биржевым фондам (ETF). Инвестор может сопоставить профиль риска портфеля со своей склонностью к риску.

Виды финансовых рисков

Каждое действие по сбережению и инвестированию связано с различными рисками и доходами. В целом финансовая теория классифицирует инвестиционные риски, влияющие на стоимость активов, на две категории: систематический риск и несистематический риск. В целом инвесторы подвержены как систематическим, так и бессистемным рискам.

Систематические риски, также известные как рыночные риски, представляют собой риски, которые могут повлиять на весь экономический рынок в целом или на значительную долю рынка в целом.Рыночный риск - это риск потери инвестиций из-за таких факторов, как политический риск и макроэкономический риск, которые влияют на работу рынка в целом. Рыночный риск нелегко снизить за счет диверсификации портфеля. Другие распространенные типы систематического риска могут включать риск процентной ставки, риск инфляции, валютный риск, риск ликвидности, страновой риск и социально-политический риск.

Несистематический риск, также известный как специфический риск или идиосинкратический риск, - это категория риска, которая влияет только на отрасль или конкретную компанию.Несистематический риск - это риск потери инвестиций из-за опасностей, характерных для компании или отрасли. Примеры включают смену руководства, отзыв продукта, изменение нормативных требований, которое может снизить продажи компании, и появление нового конкурента на рынке, который может отнять у компании долю рынка. Инвесторы часто используют диверсификацию для управления несистематическим риском, вкладывая средства в различные активы.

Помимо общих систематических и несистематических рисков, существует несколько конкретных типов рисков, в том числе:

Деловой риск

Бизнес-риск относится к основной жизнеспособности бизнеса - к вопросу о том, сможет ли компания производить достаточные продажи и генерировать достаточные доходы для покрытия своих операционных расходов и получения прибыли. В то время как финансовый риск связан с затратами на финансирование, бизнес-риск связан со всеми другими расходами, которые бизнес должен покрывать, чтобы продолжать работать и функционировать. Эти расходы включают заработную плату, производственные затраты, аренду помещения, офисные и административные расходы. На уровень бизнес-риска компании влияют такие факторы, как стоимость товаров, размер прибыли, конкуренция и общий уровень спроса на продукты или услуги, которые она продает.

Кредитный риск или риск дефолта

Кредитный риск - это риск того, что заемщик не сможет выплатить предусмотренные договором проценты или основную сумму по своим долговым обязательствам.Этот тип риска особенно опасен для инвесторов, которые держат облигации в своих портфелях. Государственные облигации, особенно выпущенные федеральным правительством, имеют наименьший риск дефолта и, как таковые, самую низкую доходность. С другой стороны, корпоративные облигации, как правило, имеют самый высокий риск дефолта, но также имеют более высокие процентные ставки. Облигации с более низкой вероятностью дефолта считаются инвестиционным рейтингом, тогда как облигации с более высокими шансами считаются высокодоходными или бросовыми облигациями. Инвесторы могут использовать рейтинговые агентства по облигациям, такие как Standard and Poor’s, Fitch и Moody's, чтобы определить, какие облигации являются инвестиционными, а какие - мусорными.Взаимодействие с другими людьми

Страновой риск

Страновой риск означает риск того, что страна не сможет выполнить свои финансовые обязательства. Когда страна не выполняет свои обязательства, это может нанести ущерб эффективности всех других финансовых инструментов в этой стране, а также в других странах, с которыми она имеет отношения. Страновой риск применяется к акциям, облигациям, паевым инвестиционным фондам, опционам и фьючерсам, выпущенным в конкретной стране. Этот тип риска чаще всего встречается на развивающихся рынках или в странах с серьезным дефицитом.

Валютный риск

При инвестировании в зарубежные страны важно учитывать тот факт, что курсы обмена валют также могут изменить цену актива. Валютный риск (или валютный риск) применяется ко всем финансовым инструментам, которые находятся в валюте, отличной от вашей национальной валюты. Например, если вы живете в США и инвестируете в канадские акции в канадских долларах, даже если стоимость акций вырастет, вы можете потерять деньги, если канадский доллар обесценится по отношению к доллару США.С. доллар.

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки - это риск того, что стоимость инвестиции изменится из-за изменения абсолютного уровня процентных ставок, разницы между двумя ставками, формы кривой доходности или любых других соотношений процентных ставок. Этот тип риска влияет на стоимость облигаций более напрямую, чем акции, и представляет собой значительный риск для всех держателей облигаций. По мере роста процентных ставок цены облигаций на вторичном рынке падают - и наоборот.

Политический риск

Политический риск - это риск, который может понести доход от инвестиций из-за политической нестабильности или изменений в стране. Этот тип риска может возникнуть из-за смены правительства, законодательных органов, других лиц, определяющих внешнюю политику, или военного контроля. Также известный как геополитический риск, риск становится все более важным фактором по мере увеличения временного горизонта инвестиций.

Риск контрагента

Риск контрагента - это вероятность или вероятность того, что один из участников сделки может не выполнить свои договорные обязательства. Риск контрагента может существовать в кредитных, инвестиционных и торговых сделках, особенно на внебиржевых (OTC) рынках.Финансовые инвестиционные продукты, такие как акции, опционы, облигации и производные финансовые инструменты, несут в себе риск контрагента.

Риск ликвидности

Риск ликвидности связан со способностью инвестора переводить свои инвестиции за наличные. Как правило, инвесторы требуют некоторой премии за неликвидные активы, которая компенсирует им удержание ценных бумаг с течением времени, которые нелегко ликвидировать.

Риск против вознаграждения

Компромисс между риском и доходностью - это баланс между желанием минимально возможного риска и максимально возможной прибыли.Как правило, низкие уровни риска связаны с низкой потенциальной прибылью, а высокие уровни риска связаны с высокой потенциальной прибылью. Каждый инвестор должен решить, какой риск он готов и способен принять для получения желаемой прибыли. Это будет основано на таких факторах, как возраст, доход, инвестиционные цели, потребности в ликвидности, временной горизонт и личность.

На следующей диаграмме показано визуальное представление соотношения риска и доходности для инвестирования, где более высокое стандартное отклонение означает более высокий уровень или риск, а также более высокую потенциальную доходность.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Важно помнить, что более высокий риск не означает автоматически более высокую прибыль. Компромисс между риском и доходностью указывает только на то, что вложения с более высоким риском имеют возможность более высокой доходности, но нет никаких гарантий. На стороне более низкого риска находится безрисковая норма прибыли - теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском. Он представляет собой интерес, который вы ожидаете от абсолютно безрисковых инвестиций в течение определенного периода времени.Теоретически безрисковая норма доходности - это минимальная доходность, которую вы ожидаете от любых инвестиций, потому что вы не пойдете на дополнительный риск, если потенциальная доходность не превышает безрисковую норму.

Риски и диверсификация

Самая основная и эффективная стратегия минимизации риска - это диверсификация. Диверсификация во многом основана на концепциях корреляции и риска. Хорошо диверсифицированный портфель будет состоять из различных типов ценных бумаг из разных отраслей, которые имеют разную степень риска и корреляцию с доходностью друг друга.

Хотя большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что диверсификация не может гарантировать отсутствие убытков, это наиболее важный компонент, помогающий инвестору достичь долгосрочных финансовых целей при минимальном риске.

Есть несколько способов спланировать и обеспечить адекватную диверсификацию, включая:

  1. Распределите свой портфель среди множества различных инвестиционных инструментов, включая наличные деньги, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF и другие фонды. Ищите активы, доходность которых исторически не менялась в одном и том же направлении и в одинаковой степени.Таким образом, если часть вашего портфеля сокращается, остальная часть все еще может расти.
  2. Сохраняйте диверсификацию в рамках каждого типа инвестиций. Включите ценные бумаги, которые различаются в зависимости от сектора, отрасли, региона и рыночной капитализации. Также неплохо сочетать стили, такие как рост, доход и ценность. То же самое и с облигациями: учитывайте разные сроки погашения и кредитные качества.
  3. Включите ценные бумаги с различной степенью риска. Вы не ограничены выбором только акций голубых фишек. На самом деле, верно обратное.Выбор разных инвестиций с разной доходностью гарантирует, что большая прибыль компенсирует убытки в других областях.

Помните, что диверсификация портфеля - это не разовая задача. Инвесторы и компании проводят регулярные «проверки» или ребалансировку, чтобы убедиться, что уровень риска их портфелей соответствует их финансовой стратегии и целям.

Итог

Мы все сталкиваемся с рисками каждый день - едем ли мы на работу, катаемся на 60-футовой волне, инвестируем или управляем бизнесом.В финансовом мире риск означает вероятность того, что фактическая доходность инвестиций будет отличаться от ожидаемой - вероятность того, что инвестиция окажется не такой хорошей, как вам хотелось бы, или что вы в конечном итоге потеряете деньги.

Самый эффективный способ управления инвестиционным риском - регулярная оценка рисков и их диверсификация. Хотя диверсификация не гарантирует прибыли или гарантирует от убытков, она дает возможность повысить доходность в зависимости от ваших целей и целевого уровня риска.Поиск правильного баланса между риском и доходностью помогает инвесторам и бизнес-менеджерам достичь своих финансовых целей за счет инвестиций, которые им наиболее удобны.

Определение риска Merriam-Webster

\ ˈRisk \ 1 : возможность потери или травмы : опасность

2 : кто-то или что-то, что создает или предполагает опасность

: вероятность потери или опасности для предмета договора страхования также : степень вероятности такой потери

б : лицо или вещь, представляющие особую опасность для страховщика.

c : страховой риск по указанной причине или источнику риск войны

4 : вероятность того, что инвестиция (например, акция или товар) потеряет ценность

рискованно

: в состоянии или состоянии, отмеченном высоким уровнем риска или восприимчивости. пациентов из группы риска инфицирования

переходный глагол

1 : подвергать опасности или опасности рискнула своей жизнью

2 : , чтобы подвергнуться риску или опасности рискнул сломать себе шею

Что такое риск? | Инвестор.

gov

Все инвестиции связаны с определенной степенью риска. В финансах риск относится к степени неопределенности и / или потенциальных финансовых потерь, присущих инвестиционному решению. Как правило, по мере роста инвестиционных рисков инвесторы стремятся к более высокой доходности, чтобы компенсировать себе такие риски.

Каждый сберегательный и инвестиционный продукт имеет разные риски и отдачу. Различия заключаются в следующем: насколько легко инвесторы могут получить свои деньги, когда они им нужны, насколько быстро их деньги будут расти и насколько безопасными будут их деньги.В этом разделе мы поговорим о ряде рисков, с которыми сталкиваются инвесторы. В их числе:

Бизнес-риск

Имея акции, вы покупаете долю в компании. С помощью облигации вы ссужаете деньги компании. Для получения прибыли от обоих этих инвестиций необходимо, чтобы компания продолжала вести бизнес. Если компания обанкротится и ее активы будут ликвидированы, держатели обыкновенных акций последними в очереди получат долю от выручки. Если есть активы, в первую очередь будут платить держателям облигаций компании, а затем держателям привилегированных акций.Если вы являетесь владельцем обыкновенных акций, вы получаете все, что осталось, а может и ничто.

Если вы покупаете аннуитет, убедитесь, что вы учитываете финансовую устойчивость страховой компании, выпускающей аннуитет. Вы хотите быть уверены, что компания по-прежнему будет существовать и будет финансово стабильной на этапе выплаты.

Риск волатильности

Даже когда компаниям не грозит банкротство, цена их акций может колебаться вверх или вниз. Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года.Колебания рынка могут нервировать некоторых инвесторов. На цену акций могут влиять факторы внутри компании, например, неисправный продукт, или события, которые компания не может контролировать, например политические или рыночные события.

Инфляционный риск

Инфляция - это общее движение цен вверх. Инфляция снижает покупательную способность, что является риском для инвесторов, получающих фиксированную процентную ставку. Основная проблема для физических лиц, инвестирующих в эквиваленты денежных средств, заключается в том, что инфляция приведет к снижению прибыли.

Риск процентной ставки

Изменения процентной ставки могут повлиять на стоимость облигации. Если облигации удерживаются до погашения, инвестор получит номинальную стоимость плюс проценты. При продаже до погашения облигация может стоить больше или меньше номинальной стоимости. Повышение процентных ставок сделает недавно выпущенные облигации более привлекательными для инвесторов, поскольку новые облигации будут иметь более высокую процентную ставку, чем старые. Чтобы продать более старую облигацию с более низкой процентной ставкой, вам, возможно, придется продать ее со скидкой.

Риск ликвидности

Это относится к риску того, что инвесторы не найдут рынок для своих ценных бумаг, что может помешать им покупать или продавать, когда они захотят. Это может быть в случае более сложных инвестиционных продуктов. Это также может иметь место с продуктами, которые взимают штраф за досрочное снятие или ликвидацию, например, депозитный сертификат (CD).

Есть ли гарантии?

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) - Сберегательные счета, застрахованные счета денежного рынка и депозитные сертификаты (CD) обычно считаются безопасными, поскольку они застрахованы на федеральном уровне FDIC.Это независимое агентство федерального правительства страхует ваши деньги на сумму до 250 000 долларов на один застрахованный банк. Важно отметить, что общая сумма указана на каждого вкладчика, а не на счет. Но есть компромисс между безопасностью и доступностью; ваши деньги приносят низкую процентную ставку.

FDIC страхует только депозиты. Он не страхует ценные бумаги, паевые инвестиционные фонды или аналогичные типы инвестиций, которые могут предлагать банки и сберегательные учреждения.

Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) - Национальный фонд страхования долей кредитных союзов (NCUSIF) - это федеральный фонд, созданный Конгрессом в 1970 году для страхования вкладов членов кредитных союзов в кредитных союзах, застрахованных на федеральном уровне.Закон Додда-Фрэнка навсегда установил стандартную максимальную страховую сумму акций NCUA в размере 250 000 долларов. NCUSIF пользуется доверием и доверием правительства США.

Securities Investors Protection Corporation (SIPC) - Ценные бумаги, которыми вы владеете, включая паевые инвестиционные фонды, которые хранятся на вашем счете у брокера или дочерней брокерской компании банка, не застрахованы от потери стоимости. Стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от спроса на них на рынке.Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC), негосударственная организация, заменяет недостающие акции и другие ценные бумаги на счетах клиентов, принадлежащих фирме-члену SIPC, на сумму до 500 000 долларов, включая до 250 000 долларов наличными, в случае банкротства фирмы. Для получения дополнительной информации см. Www.sipc.org.

Что такое ИТ-риск? | nibusinessinfo.co.uk

Информационные технологии или ИТ-риск - это практически любая угроза вашим бизнес-данным, критическим системам и бизнес-процессам. Это риск, связанный с использованием, владением, эксплуатацией, участием, влиянием и внедрением ИТ в организации.

ИТ-риски могут нанести ущерб бизнесу и часто возникают из-за плохого управления процессами и событиями.

Категории ИТ-рисков

ИТ-риски охватывают ряд критически важных для бизнеса областей, таких как:

  • безопасность - например, скомпрометированные бизнес-данные из-за несанкционированного доступа или использования
  • доступность - например, невозможность доступа к вашему ИТ-системы, необходимые для бизнес-операций
  • производительность - например, снижение производительности из-за медленного или отложенного доступа к ИТ-системам
  • соответствие - например, несоблюдение законов и правил (например, защита данных)

ИТ-риски варьируются в диапазоне и природа.Важно знать обо всех различных типах ИТ-рисков, потенциально влияющих на ваш бизнес.

Потенциальное влияние сбоя ИТ на бизнес

Для предприятий, которые полагаются на технологии, события или инциденты, ставящие под угрозу ИТ, могут вызвать множество проблем. Например, нарушение безопасности может привести к:

  • мошенничеству и краже личных данных
  • финансовому мошенничеству или краже
  • ущербу репутации
  • ущербу бренду
  • ущербу физическим активам вашего бизнеса

отказу ИТ-систем из-за простоя или отключений может привести к другим разрушительным и разнообразным последствиям, таким как:

  • потеря продаж и клиентов
  • сокращение персонала или производительности бизнеса
  • снижение лояльности и удовлетворенности клиентов
  • нарушение отношений с партнерами и поставщиками

Если ИТ-сбой влияет на вашу способность соблюдать законы и постановления, то это также может привести к:

  • нарушению юридических обязанностей
  • нарушению конфиденциальности клиента
  • штрафам, штрафам и судебным разбирательствам
  • репутационному ущербу

Если технология позволяет вашему подключению Для клиентов, поставщиков, партнеров и деловой информации управление ИТ-рисками в вашем бизнесе всегда должно быть основной задачей.

Поймите, почему управление ИТ-рисками важно.

Вы можете оценивать и измерять ИТ-риски по-разному. Узнайте, как проводить оценку ИТ-рисков, и узнайте больше о процессе управления ИТ-рисками.

Национальный центр кибербезопасности предлагает подробные инструкции, помогающие организациям принимать решения о рисках кибербезопасности.

ИТ-риск

Редко можно встретить обсуждение рисков, относящееся к ИТ-рискам и выходящее за рамки ИТ-безопасности.Это довольно удивительно, учитывая, что сегодня большинство бизнес-процессов в значительной степени зависят от ИТ и что управление рисками является актуальной темой в корпоративном управлении, а также основным источником бизнеса для консультантов по комплаенсу.

В этой статье мы рассмотрим типичные определения риска, а затем исследуем, какие типы рисков возникают в ландшафте ИТ-рисков. В последнем разделе мы рассмотрим восприятие риска и рассмотрим, где мы часто можем найти слепые пятна.

Определения

Ниже мы перечисляем 3 определения ИТ-риска, два из которых исходят от очень влиятельных организаций по стандартизации, а третье - потому, что оно краткое и практичное для оценки рисков.

ISO:

ИТ-риск: вероятность того, что данная угроза будет использовать уязвимости актива или группы активов и тем самым причинить вред организации. Он измеряется как комбинация вероятности события и его последствий [ISO / IEC 13335-1: 2005]

NIST:

Риск, связанный с ИТ: Чистое воздействие на миссию с учетом (1) вероятности того, что конкретный источник угрозы проявит (случайно вызовет или намеренно воспользуется) конкретную уязвимость информационной системы и (2) результирующее воздействие, если это должно произойти.Риски, связанные с ИТ, возникают в результате юридической ответственности или потери миссии из-за: -

  1. Несанкционированное (злонамеренное или случайное) раскрытие, изменение или уничтожение информации
  2. Непреднамеренные ошибки и упущения
  3. Сбои в работе ИТ из-за стихийных бедствий или техногенных катастроф
  4. Неспособность проявить должную осторожность и осмотрительность при внедрении и эксплуатации ИТ-системы. [NIST 800-53 ред. 2]
ЯРМАРКА:

Риск: вероятная частота и вероятный размер будущих убытков.

Давайте возьмем пример, связанный с ИТ, почти наш ежедневный кошмар:

Вы устанавливаете исправления на рабочие столы Windows или обновляете критически важное приложение, и ваши ключевые сотрудники не могут выполнять свою повседневную работу, потому что системы зависают или не работают.

Воздействие такое же, как и при нанесении вреда вашей системе внешним хакером, однако угроза (агент) иная, и вероятность также совершенно другая. Во многих средах вероятность отказа в обслуживании, вызванного самим собой, несколько выше, чем события внешнего запуска.

Итак, вооружившись некоторой историей из вашей ИТ-среды, небольшими знаниями о бизнес-процессах, которые вы поддерживаете, и некоторыми данными о внешних угрозах, вы сможете сделать оценку для количественной оценки риска на предстоящий год, связанного с происходящим событием. В следующей статье «Что такое управление ИТ-рисками?» мы исследуем, как можно осуществить количественное управление ИТ-рисками.

Пейзаж рисков

Различные консалтинговые компании по-разному относятся к потенциальному множеству рисков в вашей ИТ-среде, некоторые называют это «ландшафтом рисков», некоторые - «вселенной рисков», другие - «каталогом рисков».

Поскольку многие современные организации по управлению ИТ-рисками в крупных корпорациях выросли из функции ИТ-безопасности, большинство оцениваемых рисков и большинство действий по их снижению относятся к сфере безопасности. Однако важно понимать, что в большинстве отраслей прерывания бизнеса, вызванные ИТ, чаще всего вызваны человеческими ошибками, а не злоумышленниками и организованной преступностью. Это особенно верно в отношении рисков, связанных с ИТ-проектами. Таким образом, традиционные риски ИТ-безопасности (которые в основном обнаруживаются для конфиденциальности, а не для целостности и особенно доступности (почему это само по себе является интересной темой и может быть рассмотрена в будущей статье)) составляют относительно небольшую часть ИТ-рисков. Ландшафт по стоимости и даже меньшая часть общего ландшафта корпоративных рисков по сравнению с операционными или кредитными рисками.

Обычно ландшафт рисков следует разделить либо по категориям уязвимых активов, таким как «цели проекта», «непрерывность обслуживания», «итоговые результаты», «репутация», либо по характеру угроз, например «внешние »,« Внутренний »,« преднамеренный »,« непреднамеренный ». По нашему опыту, очень сложно определить ортогональное пространство, тем более что разные организационные единицы в ИТ (например, архитектура, управление рисками, операции, финансы) имеют разные цели и, следовательно, имеют тенденцию к разной классификации.

Риск, только вопрос восприятия?

Хотя мы признаем, что понимание недавних данных о потерях очень важно для правильной количественной оценки рисков, может быть несколько ошибочным руководствоваться при идентификации рисков только на основании недавних представлений. У Брюса Шнайера есть отличная колонка о том, как восприятие может ввести нас в заблуждение при выявлении рисков. Вкратце он заявляет, что:

  • Мы слишком остро реагируем на преднамеренные действия и недостаточно реагируем на несчастные случаи, абстрактные события и природные явления
  • Мы слишком остро реагируем на то, что оскорбляет нашу мораль (а не на бизнес-ценности, подверженные риску)
  • Мы слишком остро реагируем на непосредственные угрозы и недостаточно реагируем на долгосрочные.
  • Мы недостаточно реагируем на изменения, которые происходят медленно и с течением времени (также называемые «спадом в провал»).

Фактически вы можете проверить, подвержено ли ваше управление рисками указанным выше проблемам. Посмотрите, сколько кристаллизованных рисков (произошедших рисков и понесенных убытков) было фактически предсказано вашим управлением рисками, и посмотрите, сможете ли вы найти положительную тенденцию с течением времени (т.е. менее непредсказуемые, но кристаллизованные риски).

Артикулы:

Руководство по управлению рисками для систем информационных технологий

http: // csrc.nist.gov/publications/nistpubs/800-30/sp800-30.pdf

Шнайер о предполагаемых рисках и фактических рисках

Perceived Risk vs. Actual Risk

ЯРМАРКА: факторный анализ информационных рисков

https://en.wikipedia.org/wiki/Factor_analysis_of_information_risk

Что такое управление рисками в ИТ? Полное руководство

По мере того, как ваша компания принимает стратегию цифровой трансформации, вы все больше полагаетесь на поставщиков облачных услуг (CSP).Чем больше поставщиков получают доступ к вашей информации, тем сложнее ваша корпоративная программа управления рисками. Скомпрометированный поставщик даже не обязательно должен быть компанией, с которой вы ведете бизнес.

Помимо сторонних поставщиков, четвертые или пятые поставщики услуг, которые сталкиваются с утечкой данных, могут сделать информацию вашей организации уязвимой для злоумышленников. Понимание управления информационными рисками и способов снижения этих рисков может стать первым шагом к защите себя и своих клиентов.

Что такое информационный риск?

Информационный риск - это расчет, основанный на вероятности того, что неавторизованный пользователь отрицательно повлияет на конфиденциальность, целостность и доступность данных, которые вы собираете, передаете или храните. В частности, вам необходимо просмотреть все активы данных, чтобы убедиться:

  • Конфиденциальность: Установите и обеспечьте соблюдение соответствующих средств управления авторизацией, чтобы доступ имели только пользователи, которым требуется доступ.
  • Целостность: Установите и обеспечьте контроль, предотвращающий изменение информации без разрешения владельца данных. предотвращать отключение систем, сетей и программного обеспечения

Что такое управление рисками информационных технологий (ИТ)?

Управление рисками ИТ, также называемое «управлением рисками информационной безопасности», состоит из политик, процедур и технологий, которые компания использует для смягчения угроз со стороны злоумышленников и уменьшения уязвимостей информационных технологий, которые негативно влияют на конфиденциальность, целостность и доступность данных.

В чем важность управления ИТ-рисками?

Выявляя и анализируя потенциальные уязвимости в корпоративной ИТ-сети, организации могут лучше подготовиться к кибератакам и работать над минимизацией воздействия киберинцидента в случае его возникновения. Процедуры и политики, реализованные с помощью программы управления ИТ-рисками, могут помочь в принятии будущих решений о том, как контролировать риск, уделяя особое внимание целям компании.

Каковы пять шагов в процессе управления информационными рисками?

Критические шаги, которые необходимо выполнить организациям, участвующим в программе управления ИТ-рисками (IRM), включают: определение местоположения информации, анализ типа информации, определение приоритетов риска, установление допустимого уровня риска для каждого актива данных и постоянный мониторинг ИТ-сети предприятия. .

Давайте посмотрим, как выглядит каждый из этих шагов и почему каждый из них важен для эффективной программы управления ИТ-рисками:

1. Определите потенциальные точки уязвимости

По идее, определение местоположения ваших данных кажется достаточно простым. Большинство организаций начинают со своих баз данных или приложений для совместной работы. Однако по мере того, как все больше компаний выбирают стратегии «сначала облако» или «только облако», данные становятся более рассредоточенными и уязвимыми для киберугроз.

Организации больше не хранят данные только на локальных серверах. Многие сейчас используют бессерверные или другие облачные хранилища, такие как общие диски. Кроме того, многие организации собирают данные новыми способами, например через веб-порталы, ориентированные на клиентов. Новые каналы передачи данных, такие как электронная почта и службы обмена сообщениями, также меняют способ обмена информацией между организациями и внутренними, и внешними заинтересованными сторонами.

Облачные места сбора, передачи и хранения данных представляют более высокий риск кражи, поскольку организации часто не видят эффективность своих средств контроля.Таким образом, серверное оборудование в локальной среде может представлять меньший риск, чем облачный сервер. При участии в оценке информационных рисков вам необходимо определить бесчисленное множество мест и пользователей, которые «касаются» вашей информации.

2. Анализировать типы данных

Вам нужно не только знать, где ваши данные, но вам также нужно знать , какие данные вы собираете. Не все типы данных созданы одинаково. Личная информация (PII) включает такие данные, как имя, дата рождения, номер социального страхования или даже IP-адрес.Поскольку злоумышленники часто нацелены на PII, потому что они могут продавать ее в Dark Web, информация представляет собой актив с высоким риском.

Между тем, вы также храните информацию с низким уровнем риска, такую ​​как маркетинговые копии. Например, если злоумышленники получат копию сообщения в блоге, они не смогут продать его в Интернете.

Определение типов данных, которые хранит ваша организация, и их согласование с местами хранения вашей информации, служит основой для анализа рисков.

3.Оцените информационный риск и определите его приоритетность

Теперь, когда вы проверили все активы данных и классифицировали их, вам нужно проанализировать риск. Каждый тип ресурса данных находится в определенном месте. Вам необходимо определить, как каждый из рисков перекрывается и влияет на возможность атаки злоумышленника. Лучше всего рассчитать:

Уровень риска = Вероятность утечки данных X Финансовые последствия утечки данных

Например, актив данных с низким уровнем риска, такой как маркетинговая копия, может находиться в месте с высоким уровнем риска, например в инструменте обмена файлами.Однако финансовые последствия кражи информации для вашей компании минимальны. Таким образом, это можно отнести к категории низкого или среднего риска.

Между тем, актив данных с высоким уровнем риска, например медицинская карта потребителя, в месте с умеренным риском, например в частном облаке, приведет к большим финансовым последствиям. Таким образом, это почти всегда будет считаться высоким риском для вашей организации.

4. Установите допустимый уровень риска и внедрите процессы управления ИТ-рисками

Установка толерантности к риску означает принятие решения о принятии, передаче, уменьшении или отказе от риска.Примером контроля за передачей риска может быть покупка страхования ответственности за киберриск. Примером контроля для снижения риска может быть установка брандмауэра для предотвращения доступа к месту, где находятся данные.

Средства контроля, такие как брандмауэры или шифрование, служат препятствием для злоумышленников. Однако даже меры по смягчению последствий могут дать сбой.

5. Постоянно отслеживайте свои риски

Злоумышленники никогда не прекращают развивать свои методологии угроз.По мере того как компании начинают лучше выявлять новые штаммы программ-вымогателей и защищаться от них, злоумышленники в ответ стали уделять больше внимания криптовалюте и фишингу. Другими словами, сегодняшние эффективные меры контроля могут стать завтрашней слабостью.

Лучшие практики управления информационными рисками

Эффективная программа управления ИТ-рисками должна использовать комбинацию различных политик и стратегий, поскольку атаки могут проявляться во многих формах, и то, что работает для одного актива данных, может не быть успешным для другого.Однако есть общие действия, которые могут предпринять все организации, чтобы начать укреплять свою позицию в области кибербезопасности. Что наиболее важно, крайне важно, чтобы группы безопасности предприятия имели постоянный мониторинг, чтобы гарантировать, что усилия по кибербезопасности не отстают от меняющегося ландшафта угроз.

Ознакомьтесь с 3 передовыми практиками управления программой управления ИТ-рисками вашей организации:

1. Отслеживайте свою ИТ-среду

Непрерывный мониторинг ИТ-среды может помочь вашей организации обнаружить слабые места и расставить приоритеты для действий по исправлению ситуации.

Например, многие организации борются с конфигурацией облачных ресурсов. В новостях часто упоминаются корзины «AWS S3». Эти общедоступные облачные хранилища не являются опасными по своей сути, но из-за того, что они не настроены должным образом, они остаются открытыми для общественности, в том числе для злоумышленников. Постоянный мониторинг вашей ИТ-среды может помочь обнаружить неправильно настроенные базы данных и места хранения, чтобы лучше защитить информацию.

2. Следите за потоком поставок

Снижение рисков сторонних поставщиков также является важной частью вашей стратегии управления ИТ-рисками.Несмотря на то, что вы можете контролировать своих поставщиков, вы, возможно, не сможете предъявить те же договорные обязательства по отношению к их поставщикам . В рамках вашей целостной стратегии управления информационными рисками вам необходима прозрачность состояния кибербезопасности в вашей экосистеме.

Например, если поставщик вашего поставщика использует облачную базу данных и хранит данные в виде простого текста, ваша информация подвергается риску. Постоянный мониторинг вашего потока поставок на предмет шифрования, способ сделать данные нечитаемыми, даже если злоумышленник получит к ним доступ, обеспечивает видимость кибер-здоровья вашей экосистемы.

3. Контролировать соответствие

По мере того, как утечки данных вызывают все больше новых заголовков, законодательные органы и организации по отраслевым стандартам ввели более строгие требования соответствия. Несколько новых законов, таких как Общий регламент по защите данных (GDPR), Закон Калифорнии о конфиденциальности потребителей (CCPA) и Закон Нью-Йорка о прекращении взломов и улучшении безопасности электронных данных (NY SHIELD), требуют постоянного мониторинга в рамках программы обеспечения кибербезопасности.

Чтобы создать совместимую программу управления ИТ-рисками, вам необходимо отслеживать и документировать свою деятельность, чтобы обеспечить уверенность внутренним и внешним аудиторам.Поскольку вы постоянно отслеживаете ИТ-экосистему своего предприятия, вам необходимо расставить приоритеты в действиях по исправлению и документировать свои действия, чтобы предоставить аудиторам доказательства управления.

Как SecurityScorecard позволяет управлять ИТ-рисками

Платформа

SecurityScorecard для оценки безопасности обеспечивает непрерывный анализ эффективности вашей программы управления ИТ-рисками. Наша платформа собирает общедоступную информацию из Интернета, а затем сопоставляет эту информацию для понимания десяти факторов, включая репутацию IP, работоспособность DNS, безопасность веб-приложений, безопасность сети, утечку учетных данных, хакерскую болтовню, безопасность конечных точек и частоту установки исправлений.

Используя удобную для чтения систему оценок от A до F, платформа SecurityScorecard обеспечивает быстрое представление о целостном состоянии кибербезопасности организации с детализацией до отдельных факторов. Эти рейтинги помогают организациям увидеть свои сильные и слабые стороны, чтобы они могли определить приоритеты своих стратегий управления ИТ-рисками.

SecurityScorecard также включает возможности для стороннего управления рисками, чтобы помочь более эффективно управлять рисками, связанными с информацией о потоках поставок.Платформа включает создание портфеля, чтобы вы могли анализировать риски поставщика по отдельному поставщику, когорте или отрасли. Эти возможности предупреждают вас о потенциальных рисках, чтобы вы могли общаться с поставщиками, чтобы лучше защитить свою информацию.

При наличии правильной программы управления ИТ-рисками организации могут уверенно анализировать и управлять своими сетями, в том числе сетями своих поставщиков и поставщиков услуг, снижая риски и уязвимости и опережая участников угроз.

риска - Глоссарий | CSRC

Уровень воздействия на операции организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации или отдельных лиц в результате работы информационной системы с учетом потенциального воздействия угрозы и вероятности ее возникновения.
Источник (и):
FIPS 200 под РИСКОМ
НИСТ СП 1800-25Б под риском из FIPS 200
NIST SP 1800-26B под риском из FIPS 200

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.См. Раздел «Риск безопасности, связанный с информационной системой».
Источник (и):
NIST SP 800-30 Ред. 1 под риском из CNSSI 4009

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.[Примечание: риски безопасности, связанные с информационной системой, - это те риски, которые возникают из-за потери конфиденциальности, целостности или доступности информации или информационных систем и отражают потенциальные неблагоприятные воздействия на деятельность организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), организационные активы, отдельные лица, другие организации и нация. Неблагоприятные воздействия на страну включают, например, компрометацию информационных систем, которые поддерживают приложения критической инфраструктуры или имеют первостепенное значение для бесперебойной работы правительства, как это определено Министерством внутренней безопасности.]
Источник (и):
НИСТ СП 800-137 под риском из FIPS 200 - адаптировано
NIST SP 800-37 Ред. 1 под риском из FIPS 200 - адаптировано
NIST SP 800-53A Rev.4 под риском из CNSSI 4009

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.
Источник (и):
НИСТ СП 1800-11Б из NIST SP 800-30 Ред. 1
NIST SP 1800-21B под риском из NIST SP 800-30 Rev.1
NISTIR 7621 Ред. 1 под риском из NIST SP 800-53 Ред. 4
Структура кибербезопасности NIST, версия 1.1 под риском
Структура конфиденциальности NIST, версия 1.0 под риском из NIST SP 800-30 Ред. 1
NISTIR 8323 под риском из NIST SP 800-37 Ред.2
NIST SP 800-171 Ред. 1 [Заменено] из FIPS 200 - Адаптировано

Уровень воздействия на операции агентства (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы агентства или отдельных лиц в результате работы информационной системы с учетом потенциального воздействия угрозы и вероятности ее возникновения.
Источник (и):
NIST SP 800-18 Ред. 1 под риском из NIST SP 800-30

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.[Примечание: риски безопасности, связанные с системой, - это те риски, которые возникают в результате потери конфиденциальности, целостности или доступности информации или систем и отражают потенциальные неблагоприятные воздействия на операции организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации. , частные лица, другие организации и нация. Неблагоприятные воздействия на страну включают, например, компрометацию систем, которые поддерживают критически важные инфраструктурные приложения или имеют первостепенное значение для бесперебойной работы правительства, как это определено Министерством внутренней безопасности.]
Источник (и):
NIST SP 800-12 Ред. 1 под риском из НИСТ СП 800-37

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и обычно является функцией: (i) неблагоприятного воздействия или величины ущерба, который может возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.
Источник (и):
NIST SP 800-171 Ред. 2 из Циркуляр OMB A-130
NIST SP 800-37 Ред. 2
NIST SP 800-53 Ред. 5 из Циркуляр OMB A-130 (2016)
NIST SP 800-53B из Циркуляр OMB A-130 (2016)
NIST SP 800-172 из Циркуляр OMB A-130 (2016)
NISTIR 8228 под риском

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.Примечание. Риски безопасности, связанные с информационной системой, - это те риски, которые возникают в результате потери конфиденциальности, целостности или доступности информации или информационных систем и отражают потенциальные неблагоприятные воздействия на операции организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), организационные активов, физических лиц, других организаций и нации. Неблагоприятные воздействия на страну включают, например, компрометацию информационных систем, которые поддерживают приложения критической инфраструктуры или имеют первостепенное значение для бесперебойной работы правительства, как это определено Министерством внутренней безопасности.
Источник (и):
CNSSI 4009-2015

вероятность того, что конкретная угроза безопасности будет использовать уязвимость системы.
Источник (и):
НИСТ СП 800-16 под риском

В этом документе синоним слова «ИТ-риск.”
Источник (и):
НИСТ СП 800-33 [Снято]
NIST SP 800-27 Ред. A [Снято]

Мера вероятности и последствий событий или действий, которые могут вызвать компрометацию системы, включая несанкционированное раскрытие, уничтожение, удаление, модификацию или прерывание системных активов.
Источник (и):
NIST SP 800-28 Версия 2 под риском

Ожидание потерь, выраженное как вероятность того, что конкретная угроза воспользуется определенной уязвимостью с определенным вредным результатом.
Источник (и):
НИСТ СП 800-32 под риском

Наивысшая допустимая вероятность того, что неаутентичное сообщение пройдет процесс дешифрования-проверки.
Источник (и):
NIST SP 800-38C под риском

Чистое воздействие на миссию с учетом вероятности того, что конкретная угроза проявит (случайно вызовет или намеренно использует) конкретную уязвимость информационной системы, и результирующее воздействие, если это произойдет.
Источник (и):
НИСТ СП 800-47 под риском

o Риск безопасности - уровень воздействия на операции агентства (включая функции миссии, имидж или репутацию), активы агентства или отдельных лиц в результате работы информационной системы с учетом потенциального воздействия угрозы и вероятности ее возникновения. .o Инвестиционный риск - риски, связанные с потенциальной неспособностью достичь общих целей программы в рамках определенных затрат, графика и технических ограничений. OMB определило 19 областей инвестиционного риска, все из которых должны быть рассмотрены в Приложении 300.
Источник (и):
НИСТ СП 800-65 [Снято] под риском

Уровень потенциального воздействия угрозы на операции организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации или отдельных лиц или заданную вероятность возникновения этой угрозы.
Источник (и):
НИСТ СП 800-79-2 под риском

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события, и (ii) вероятности наступления.
Источник (и):
NIST SP 1800-17b под риском
NIST SP 1800-17c под риском

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и вероятность возникновения.
Источник (и):
NIST SP 800-160 Vol. 2 из CNSSI 4009-2015, Циркуляр OMB A-130

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.[Примечание: риски безопасности, связанные с информационной системой, - это те риски, которые возникают из-за потери конфиденциальности, целостности или доступности информации или информационных систем и отражают потенциальные неблагоприятные воздействия на деятельность организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации, отдельные лица, другие организации и нация.]
Источник (и):
НИСТ СП 800-39 под риском из CNSSI 4009

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.Связанные с информационной системой риски безопасности - это те риски, которые возникают из-за потери конфиденциальности, целостности или доступности информации или информационных систем и отражают потенциальные неблагоприятные воздействия на операции организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации, частные лица, другие организации и нация.
Источник (и):
NIST SP 800-53 Rev.4 под риском из FIPS 200 - Адаптировано

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.Связанные с информационной системой риски безопасности - это те риски, которые возникают из-за потери конфиденциальности, целостности или доступности информации или информационных систем и отражают потенциальные неблагоприятные воздействия на операции организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации, частные лица, другие организации и нация.
Источник (и):
NIST SP 800-53 Rev.4 под риском из FIPS 200 - Адаптировано

Уровень воздействия на операции организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации, отдельных лиц, другие организации или нацию в результате эксплуатации информационной системы с учетом потенциального воздействия угрозы и вероятности ее возникновения. эта угроза происходит.
Источник (и):
NIST SP 800-60 Vol. 1 Ред. 1 под риском из FIPS 200 - Адаптированный
NIST SP 800-60 Vol. 2 Ред. 1 под риском из FIPS 200 - Адаптировано

Уровень воздействия на деятельность агентства (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы агентства или отдельных лиц в результате работы информационной системы с учетом потенциального воздействия угрозы и вероятности ее возникновения.
Источник (и):
NIST SP 800-82 Ред. 2 под риском из NIST SP 800-30

Чистое негативное воздействие реализации уязвимости с учетом как вероятности, так и воздействия возникновения.Управление рисками - это процесс выявления риска, оценки риска и принятия мер по снижению риска до приемлемого уровня.
Источник (и):
НИСТ СП 1800-15Б под риском из NIST SP 800-30
NIST SP 1800-15C под риском из NIST SP 800-30

влияние неопределенности на цели.Примечание: риск часто выражается в виде комбинации последствий события (включая изменения обстоятельств) и связанной с ним вероятности наступления.
Источник (и):
NISTIR 8053 из ИСО / МЭК 27000: 2014

относительное влияние, которое эксплуатируемая уязвимость может оказать на среду пользователя.
Источник (и):
NISTIR 7435 под риском

Способность ISCM, направленная на сокращение числа успешных эксплойтов других немета-возможностей, которые возникают из-за того, что в процессе управления рисками не удается правильно идентифицировать и приоритизировать действия и инвестиции, необходимые для снижения профиля риска.
Источник (и):
NISTIR 8011 Vol. 1 в разделе «Возможности, управление и оценка рисков»

Мера степени, в которой организации угрожают потенциальные обстоятельства или события, и обычно является функцией следующего: а.Неблагоприятные воздействия, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельств или событий; а также б. Вероятность появления. Вероятность зависит от простоты использования и частоты атак на объект оценки в настоящее время.
Источник (и):
NISTIR 8011 Vol. 1 под риском

См. Возможности, управление и оценка рисков.
Источник (и):
NISTIR 8011 Vol. 1 под риском (возможность ISCM)

Мера степени, в которой предприятию угрожают потенциальные обстоятельства или событие, и, как правило, функция: (i) неблагоприятных воздействий, которые могут возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.[Примечание: риски безопасности, связанные с информационной системой, - это те риски, которые возникают из-за потери конфиденциальности, целостности или доступности информации или информационных систем и отражают потенциальные неблагоприятные воздействия на деятельность организации (включая миссию, функции, имидж или репутацию), активы организации, отдельные лица, другие организации и нация.]
Источник (и):
NISTIR 8170 под риском из CNSSI 4009

Мера степени, в которой организация или физическое лицо находится под угрозой со стороны потенциальных обстоятельств или событий, и обычно является функцией: (i) неблагоприятного воздействия, которое может возникнуть в случае возникновения обстоятельства или события; и (ii) вероятность возникновения.
Источник (и):
НИСТИР 8062 под риском из NIST SP 800-30 Ред. 1

Влияние неопределенности на цели.
Источник (и):
NISTIR 8286 под риском из Циркуляр OMB A-11

Влияние неопределенности на цели.Примечание. Риск может быть положительным или отрицательным, где положительный риск также может рассматриваться как возможность.
Источник (и):
NIST SP 800-160 Vol. 1 из Руководство ISO 73

Влияние неопределенности на цели.